Ежедневный обзор крипторынка от Stormgain

Тема в разделе "Новости крипторынка", создана пользователем stormgain, 22 ноя 2019.

  1. stormgain

    stormgain новичок

    Монета из ТОП-10 готовится обновить исторический максимум

    Еще не утихли предупреждения отдельных участников рынка о наступлении криптозимы, как одна из перспективных сетей продвинулась по капитализации до седьмого места, а ее монета вот-вот обновит ATH (all time high). Речь идет о LUNA (Terra).

    LUNA – монета проекта Terra, имеет плавающий курс и алгоритмически связана со стейблкоинами сети, например, UST. Если спрос на стейблкоины растет, валидаторы LUNA получают дополнительное вознаграждение. При падении же спроса и избытке монет часть их сжигается системой. К алгоритмическим стейблкоинам проявляют повышенный интерес, поскольку их эмиссия не связана с волей издателя, проще говоря, нельзя напечатать больше для извлечения прибыли.



    Снижение стоимости LUNA зимой было связано не только с общей коррекцией криптовалютного рынка, но и с проблемами одного из партнеров проекта – Даниэля Сестагалли. В январе общественности открылось, что на должность финансового управляющего в Wonderland Сестагалли взял неоднократно судимого за мошенничество Макла Патрина (он же Омар Дханани). Мы подробно рассказывали о скандале в своей статье. Поскольку UST был косвенно связан с Wonderland, он также подвергся распродаже и проверке на устойчивость.

    Текущий же рост LUNA обусловлен как подтверждением устойчивости сети, так и повышенным интересом к DeFi платформе Anchor. Anchor построен на блокчейне Terra и предлагает получать пассивный доход (стейкинг) за размещение стейблкоинов. За последние полгода заблокированная пользователями сумма (TVL) в Anchor выросла с $2,5 млрд до $11,7 млрд, из-за чего Terra в этом году вырвалась на второе место в общем зачете DeFi, уступая только Ethereum.



    По общей капитализации Terra поднялась в этом году до седьмой строчки, угрожая подвинуть Ripple в ближайшие дни. При этом среди алгоритмических стейблкоинов UST удерживает первое место с капитализацией в $13,4 млрд.



    У Ripple и Terra одна и та же цель – оба проекта стремятся стать ключевым звеном между фиатом и криптовалютами. Кардинальное отличие заключается в том, что Ripple – централизованная сеть с грузом претензий от американских регуляторов. Terra же – децентрализованный блокчейн-протокол с алгоритмическими стейблкоинами.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  2. stormgain

    stormgain новичок

    Является ли Web3 ключом к массовому принятию криптовалют?

    Web3 – один из самых обсуждаемых технологических терминов на сегодняшний день, особенно в криптопространстве. Если верить шумихе, эта новая итерация Всемирной паутины на основе блокчейна поможет вывести из тени криптовалюты, NFT, DeFi и VR и сделает их популярным явлением. Web3 продвигают не только прогрессивные стартапы, но и крупные технологические гиганты, как Meta. Хотя все инициативы пока находятся на стадии концепта, участие крупных игроков свидетельствует о том, что какие-то работы определённо ведутся в этой области. Так что же в действительности представляет собой Web3 и какова роль криптовалют во всём этом?

    Что такое Web3?

    Интернет, в том виде, в каком мы его знаем, или Web2, не лишён недостатков. Особенно это касается конфиденциальности и влияния со стороны крупных, околомонополистических компаний. Сегодня Интернет уже совсем не тот, что был в самом начале, когда люди анонимно обменивались информацией и пользовательским контентом (то есть пользователи создавали свои собственные веб-сайты, сообщества и платформы, обходясь без нынешних социальных сетей). Сегодня Интернет находится во власти платформ, зарабатывающих на контенте их пользователей.

    Web3 можно рассматривать, как попытку избавиться от влияния мегаплатформ и расширить возможности отдельных пользователей и сообществ. По сути, речь идёт о создании децентрализованного Интернета, в основе которого лежат конфиденциальность, обмен данными между пользователями и демократическое управление, не подвластное влиянию платформ или посредников. Звучит знакомо, не правда ли?

    Роль криптовалют

    Благодаря технологии блокчейн, сегодня мы уже имеем возможность пользоваться подобными моделями в криптопространстве. Мы говорим о криптотокенах для администрирования, например, в проектах DeFi и DAO, о смарт-контрактах для сотрудничества, а также о зашифрованных, но общедоступных блокчейнах для безопасности и конфиденциальности. Блокчейн предоставляет необходимые инструменты для создания надёжного, прямого однорангового сотрудничества и демократического контроля над платформами. Также исключено владением им любым субъектом, независимо от размера.

    Добавьте к этому также тот факт, что Web3 включает в себя разработку трёхмерных миров и интерактивности по принципу VR/AR, и ценность криптовалют для Web3 возрастёт. NFT позволяет отслеживать права собственности и права на цифровые объекты, что означает новые бизнес-возможности для пользователей. В действительно свободном Интернете даже криптовалютные токены, используемые в качестве валюты, могут ограничить влияние правительств и банков, делая Интернет менее уязвимым, например, перед политическими репрессиями и санкциями. Этот сценарий в полной мере соответствует идеологии создания Bitcoin (BTC): создать цифровую одноранговую среду для обмена данными вне ведомственного контроля.

    С переходом на Web3 использование криптовалют выйдет далеко за текущие рамки ограниченных возможностей биткойна. Почти пять миллиардов человек ежедневно пользуются Интернетом, и через десять с лишним лет, которые, вероятно, потребуются для внедрения Web3, миллиарды людей будут использовать блокчейн и криптовалюты в своей повседневной жизни. Это могут быть платежи между пользователями по всему миру, для управления онлайн-платформами или в качестве NFT для аватаров и земель в мультивселенных.

    Некоторые криптовалюты уже используются в Web3, среди них: Filecoin (FIL), Chainlink (LNK) и, конечно же, Ethereum (ETH). Все они доступны на платформе StormGain наряду с другими инструментами, коих насчитывается более сорока.

    Возможно ли распространение криптовалют без Web3?

    С начала пандемии COVID-19 криптовалюты достигли новой волны популярности, но большая часть из новых криптоадептов преследует лишь спекулятивные интересы, а потому очевидно, что эта волна в конечном итоге достигнет своего пика.

    Чтобы криптовалюта действительно стала массовой, интерес к ней должен базироваться не только на торговле и стремлении получить прибыль. В текущем своём состоянии криптовалюты также страдают от серьёзной проблемы масштабируемости, которую большинство новых блокчейн-проектов называют одной из главных и требующей решения.

    Для преодоления всех проблем, связанных с внедрением криптовалют и масштабируемостью, необходимы как денежные, так и людские ресурсы. А это возможно только при наличии такой конечной цели, как Web3.

    Технология Web3 всё ещё находится на ранней стадии развития, и существует достаточно много конкурирующих видений разработки Web3, в том числе от Meta и прочих крупных технологических платформ, отношение к которым со стороны криптосообщества, ратующего за конфиденциальность, будет настороженным. Свою роль сыграют и правительства, которые хотят стимулировать развитие технологического сектора в своих странах и в то же время стремятся регулировать криптовалютные операции. Каким бы ни был конечный результат, все сходятся на том, что без технологии блокчейн и криптовалют не обойтись.

    Как подготовиться к Web3

    Каждый долгосрочный инвестор должен задать себе вопросы: «На что будет похожа криптоэкосистема через десять лет?» и «Какие проекты смогут выжить и разработать перспективные сценарии использования?». Важно следить за криптовалютным рынком, новостями технологической отрасли и действиями правительств, чтобы быть в состоянии судить об изменении ситуации и принимать соответствующие решения.

    StormGain предлагает лучшие условия для торговли криптовалютными парами как на растущих, так и падающих рынках, накопительные вознаграждения за лояльность, аналитику и даже бесплатный облачный майнер биткойна. И всё это в одном удобном приложении. Если вы хотите сделать ставку на будущее Web3 или создать портфель криптовалют для последующего извлечения прибыли, попробуйте StormGain сегодня и узнайте, что лучшая платформа для торговли криптовалютами может предложить вам!
     
  3. stormgain

    stormgain новичок

    NFT для каждого жителя Земли? Самые амбициозные проекты в мире криптоискусства

    Голландский художник создал коллекцию из 7,9 млрд NFT ради интригующего социального эксперимента. В чём суть? В отличие от любимых коллекционерами тематических наборов NFT, как Cryptopunks или Bored Apes, в этом случае каждый NFT идентичный.

    Данный проект является результатом сотрудничества художника, известного под именем Дадара, и платформы управления цифровыми правами RAIRtech. Разработанная коллекция невзаимозаменяемых токенов, получившая название CryptoGreymen, размещена в масштабируемой сети Polygon Ethereum.

    Дадара создал «Греймана» ещё в 1990-х годах. Это лысеющий мужчина в костюме, с портфелем в руке и с выражением лица человека, уставшего от жизни. Хотя все эти NFT выглядят одинаково, им присвоены номера от 1 до 7,9 млрд, что соответствует количеству живущих сегодня на Земле людей.


    Оригинальный персонаж «Грейман» Дадары. / Источник: Dadara

    Дадара ставит перед собой высокие цели. Он надеется, что коллекция NFT «сможет расколоть клетку консенсусной реальности и породить обсуждения». В официальном заявлении он дал следующее пояснение своему социальному эксперименту:

    «Поскольку ни один конкретный NFT не лучше другого, а себестоимость невысока, интересно посмотреть, как будет в итоге оценён каждый CryptoGreyman их владельцами».

    Учитывая, что эти идентичные предметы искусства полностью противоречат тенденции коллекционных NFT, действительно будет интересно посмотреть, как они поведут себя на рынке. Помимо всего прочего, CryptoGreymen также несут в себе гуманитарную цель. 2 222 CryptoGreyman будут заперты в специальном месте, чтобы некоммерческая организация Movement on the Ground использовала их в качестве учебных устройств для беженцев, которым необходимо научиться создавать криптокошельки. Movement on the Ground стремится найти «достойный, инновационный и надёжный ответ» для разрешения глобального кризиса беженцев и использует криптовалюту и технологию блокчейн как средство расширения прав и возможностей беженцев.

    Самый дорогой в истории NFT искусства будущего

    Опытные трейдеры давно знакомы с таким понятием как фьючерсы. Но сегодня инвесторам придётся принять ещё одно NFT-явление от мира искусства. Художник из метавселенной SuperWorld Габриэль Дин Робертс выставил на продажу 120 оригинальных произведений искусства в качестве коллекции NFT. Загвоздка лишь в том, что он ещё ничего не создал. То есть покупатели должны оплатить то, что ещё не существует.

    Коллекция Omega, или просто «Ω», стоимостью 50 000 ETH (150 млн долларов) продаётся в метавселенной SuperWorld, которая также служит площадкой для торговли NFT. Коллекция включает в себя работы художника, которые он создаст в течение следующих десяти лет, а также Rolls Royce Ghost, спроектированный Робертсом на заказ. Данный проект также несёт в себе гуманитарную цель, а именно 1 миллион посаженных деревьев и 1 миллион долларов в пользу организации «Врачи без границ».

    В своём сообщении для прессы Робертс объявил, что коллекция была создана с целью стать «самым дорогим NFT, когда-либо проданным или перепроданным». По его задумке, это должно «разрушить мир искусства и изменить отношение людей к смарт-контрактам как инструменту».

    Гнев инвесторов в адрес Pixelmon и подорожание «уродливых» NFT

    Не все последние новости из мира NFT-искусства несут в себе позитив. Волна недовольства обрушилась на авторов коллекции NFT Pixelmon. Это произошло в субботу, когда долгожданная метавселенная наконец показала окончательный вариант арта для проекта.

    Как можно понять из названия, платформа Pixelmon вдохновлялась многопользовательской игрой с открытым миром Pokemon. В ней игроки могли ловить, разводить и продавать свои Pixelmon NFT. Изначальная стоимость каждого составила 3 ETH, что эквивалентно почти 9000 $ по сегодняшнему курсу. Всего в рамках подготовки к проекту удалось собрать около 70 млн долларов, после чего он стал посмешищем.

    Промоарт для проекта Pixelmon включал в себя качественные и симпатичные модели игровых персонажей и локаций. Однако к моменту запуска качество моделей оказалось существенно ниже заявленного, из-за чего покупатели пришли в ярость и обвинили разработчиков в мошенничестве.

    Хотя инвесторы по понятным причинам возмущены неудовлетворительным качеством графики Pixelmon, многие представители криптосообщества нашли повод для веселья и превратили уродливые модели Pixelmon в мемы. Наиболее уродливый персонаж, черепаха по имени Кевин, подорожал на 4,75 ETH (13 900 $) и вдохновил на создание новых коллекций NFT на его основе.

    Покупайте NFT с помощью StormGain

    Если вам нужны EHT и вы хотите инвестировать в NFT, инвестируйте в метавселенные или просто торгуйте криптовалютами и получайте прибыль. Для этого важно иметь под рукой наилучшие инструменты. В StormGain вы найдёте всё необходимое. Это универсальная и удобная платформа для торговли криптовалютами, предлагающая, помимо прочего, встроенные торговые сигналы, аналитику и графики. Торгуйте более чем 65 цифровыми активами, включая биткойн, более 50 альткоинов, криптоиндексы и даже токенизированные акции с низкими комиссиями и высоким кредитным плечом.

    Не являетесь клиентом StormGain? Зарегистрируйтесь сейчас всего за несколько секунд и попробуйте наш безопасный демосчёт, чтобы узнать, сколько вы сможете заработать, торгуя криптовалютой!
     
  4. stormgain

    stormgain новичок

    Анонимные монеты взлетели в цене

    Рост геополитической напряженности привел к повышенному спросу на криптовалюту с высокой степенью конфиденциальности. Так, за последний месяц Zcash подорожал на 109%, а Monero – на 48%.



    Базовые принципы сети Zcash и Monero идентичны Bitcoin – транзакции собираются в блоки, а для их генерации необходима работа майнеров. Однако Bitcoin является полностью прозрачным блокчейном, где любой может отследить движение средств с кошелька на кошелек. Анонимные монеты же, напротив, при помощи математических методов скрывают информацию о движении средств.

    Zсash использует протокол доказательства с нулевым разглашением zk-SNARKs, который позволяет подтвердить транзакцию, не раскрывая сумму и стороны сделки. Monero опирается на другой принцип – кольцевые подписи. Сеть состоит из множества колец, а транзакцию подписать может каждый участник такой группы. В результате микширования нельзя доподлинно установить лицо, которое совершило подпись, а также кто и кому отправил транзакцию.



    Внутри таких сетей все переводы происходят скрытно, однако конфиденциальность анонимных монет имеет свои ограничения – это точки входа и выхода. Так, с ростом регуляторного давления южнокорейские биржи в 2020 году провели массовый делистинг Monero, ZCash и Dash, а правоохранительные органы увеличили наблюдение за подозрительными расходами. Например, использование Monero и попытки микширования транзакций не помогли семейной паре в отмывании 120 тыс. BTC ($5,5 млрд), украденных в 2016 с Bitfinex.

    Глобальное распространение политик KYC (знай своего клиента) и AML (борьба с отмыванием средств) увеличивают сложность применения анонимных монет в преступных целях, поскольку все большее число централизованных бирж и платежных систем либо отказываются от работы с такими инструментами, либо разрешают переводы только внутри своей системы. При этом Интерпол еще в 2019 году отказался от претензий к анонимным криптовалютам, так как мошенники в подавляющем большинстве случаев все равно предпочитают Bitcoin.

    Большинство криптоэкспертов сходятся во мнении, что упор нужно делать не на подавлении анонимных криптовалют, а на более тщательном отслеживании финансовой активности подозрительных лиц. Богатство в Monero не имеет значения, если нельзя будет обосновать источник доходов при совершении крупной покупки перед налоговыми или правоохранительными службами. В этом случае интерес к анонимным монетам будет носить ситуативный характер.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  5. stormgain

    stormgain новичок

    Не станьте жертвой мошенников: вся правда об Ethereum 2.0

    Уже несколько лет разработчики трудятся над улучшением масштабируемости, эффективности и безопасности Ethereum, и вокруг только и разговоров, что об этом долгожданном обновлении системы. Помимо всего прочего, обновление подразумевает переход Ethereum (ETH) с модели консенсуса proof-of-work на proof-of-stake. До недавнего времени эти усовершенствования блокчейна носили общее название Ethereum 2.0. Параллельно с этим ожидалось и появление токена Eth2.

    Однако в начале 2022 года ситуация изменилась, и теперь покупателям криптовалют следует остерегаться любых предложений, связанных с Ethereum 2.0. Есть риск нарваться на мошенников.

    Согласно Ethereum Foundation, некоммерческой организации, которая занимается разработкой блокчейна Ethereum, никаких Eth 2.0 ожидать не стоит. Более того, название и бренд Ethereum «2.0» и сам термин «Eth2» больше не будут использоваться.

    Подделки Eth2

    Причиной ребрендинга стало появление мошенников, которые якобы предлагают Eth2, но вместо этого хотят украсть деньги (криптовалюту или другие активы) у тех, кто в курсе об Ethereum 2.0, но не следил тщательно за событиями в отрасли. Мошенники хотят воспользоваться синдромом упущенной выгоды и жадностью среднестатистического пользователя, пытаясь убедить его инвестировать в поддельные токены. Одна из распространённых схем включает в себя предложение обменять ETH на Eth2 или перевести токены Ethereum на новый адрес.

    На самом деле, довольно легко запутаться на постоянно переполненном рынке криптовалют со схожими названиями (как это часто бывает с форками или так называемыми wrapped-токенами, обеспечивающими совместимость между разными блокчейнами). Ethereum Foundation хочет избежать подобной путаницы, и этим объясняется желание отказаться от бренда Ethereum 2.0.

    Вместо этого Eth1 (который обрабатывает транзакции и данные) будет известен как «уровень исполнения», а Eth2 на базе модели консенсуса proof-of-stake будет именоваться «уровнем консенсуса». В блоге на сайте Ethereum Foundation подчёркивается: «эти обновлённые термины влияют исключительно на названия; цели и план развития Ethereum остаются прежними». Организация также отмечает, что нынешним держателям ETH не нужно ничего делать в преддверии ожидающегося обновления сети Ethereum. И следует остерегаться тех, кто утверждает обратное!

    ETH остаётся

    Что касается криптовалюты Ethereum, то организация подтвердила, что создание системы Ethereum 2.0 не подразумевает появление нового токена. Чтобы воспользоваться преимуществами обновления Ethereum, трейдерам и инвесторам просто следует накапливать Ethereum (ETH) в том виде, в котором они существуют сейчас, и ждать обновления.

    StormGain продолжает оставаться лучшей платформой для покупки, продажи и хранения ETH и более 65 других цифровых активов. Успейте инвестировать в ETH до обновления, окунитесь в рынок NFT или торгуйте Bitcoin (BTC), Solana (SOL), Cardano (ADA) и другими криптовалютами с очень низкими комиссиями. Регистрация на Stormgain займёт всего несколько секунд, после чего вы сразу получите доступ к демосчёту и сможете проверить, сколько денег вы сможете заработать на криптовалютном рынке!
     
  6. stormgain

    stormgain новичок

    Криптовалютное сообщество помешалось на ApeCoin. Стоит ли присоединиться к ажиотажу?

    В сообществе, повёрнутом на мемах, к бизнесу, завязанному на обезьянах, следует относиться со всей серьёзностью. Подтверждением тому служит взрыв популярности коллекции NFT под названием Bored Ape Yacht Club (Яхт-клуб скучающих обезьян), которая не только стала сенсацией с привлечением громких имён и производством мультфильмов, но и превратилась в феномен, оцениваемый в миллионы долларов. Сегодня Apcecoin, новую криптовалюту BAYC, обсуждают на каждом углу. Но не кажется ли этот новый койн просто циничной попыткой нажиться на тренде Bored Ape? Или же это отличная инвестиция?

    ApeCoin (APE) был представлен Yuga Labs, компанией, владеющей NFT Bored Ape Yacht Club и побочной коллекцией мутировавших обезьян Mutant Apes. Но на самом деле это детище ApeCoin DAO, децентрализованной автономной организации (DAO), чтобы как-то дистанцироваться от оригинальной компании и сохранить децентрализованное управление. DAO будет заниматься делами ApeCoin, а сам токен позиционируется, как койн для «искусства, развлечений, мероприятий и сторителлинга». Используя подобные формулировки, ApeCoin явно претендует на место в метавселенной Web 3.0, и уже запланирована интеграция в play-to-earn игры, разрабатываемые компанией Animoca Brands при поддержке Ubisoft.

    Становление ApeCoin

    Выпуск криптовалюты стартовал 17 марта, и 15% от общего количества в размере 1 млрд было передано в качестве бонуса текущим владельцам NFT BAYC. Это сразу же привело к предсказуемой распродаже подарков и, как следствие, сильной волатильности. В итоге стоимость криптовалюты сначала подскочила до 40 $, а затем упала до 8 $. Совсем недавно стоимость ApeCoin поднялась до 14 $ после успешного раунда финансирования Yuga Labs.

    Аналитики предупредили инвесторов, что при прогнозировании цены необходимо учитывать структуру распределения ApeCoin. 22% всех выпущенных токенов были зарезервированы для учредителей BAYC, а также «для компаний и людей, которые помогли сделать этот проект реальностью». Yuga Labs оставила себе 16% токенов, а упомянутые выше 15% распределены между владельцами NFT BAYC. Всё остальное осталось в собственности DAO. Что имеем в итоге: члены BAYC, аффилированные компании и владельцы NFT владеют более 50% от всего объёма токенов. Поскольку какая-то часть новых владельцев ApeCoin будет выжидать подходящего момента для выгодной продажи, в будущем можно ожидать новых распродаж. Предложение в 1 млрд APE является фиксированным, и DAO заявила, что новых койнов не будет и сжигать будет нечего.

    Однако сильный бренд BAYC и финансовая поддержка ставят ApeCoin в выгодное положение. Если сообщество реализует своим амбиции, ApeCoin может стать ценной криптовалютой метавселенной.

    Следующий этап – токен метавселенной?

    ApeCoin DAO нацелена на развитие экосистемы, в которой ApeCoin выполняет функцию управляющего токена для принятия решений сообществом и в качестве токена для транзакций. Исходя из концепции BAYC, владельцы APE также должны получить доступ к эксклюзивным цифровым или реальным событиям и предметам.

    Хотя ApeCoin намеревается углубиться в производство игровых и развлекательных продуктов, пока что компания занята только двумя известными играми. Одна из них – Benji Bananas, мобильная игра от Animoca Brands, член совета которой, Ят Сиу, входит в Ape Foundation. Последняя в свою очередь занимается надзором за ApeCoin DAO. Среди других членов Ape Foundation: Алексис Оганян (соучредитель Reddit, а также генеральный партнёр и основатель Seven Seven Six), Эми Ву (глава подразделений Ventures и Gaming в FTX), Маария Баджва (директор Sound Ventures) и Дин Стейнбек (президент и главный юрист Horizen Labs). Хотя все они могут быть переизбраны сообществом по истечении шести месяцев, уже сейчас у руля стоят авторитетные и влиятельные специалисты.

    ApeCoin также будет интегрирован в игру, которая на данный момент разрабатывается nWay, дочерней компанией Animoca. Компания nWay получила известность, как разработчик файтингов, но тизерное изображение, которым она поделилась, свидетельствует о том, что в предстоящей игре будут представлены персонажи Bored Ape в их характерном стиле, как мультфильме «Red Ape Family». Если эти интеграции окажутся успешными, вокруг бренда Bored Ape может образоваться целая медиаимперия, от которой ApeCoin безусловно выиграет.

    Торгуйте токенами ApeCoin и другими инструментами на платформе StormGain

    Если вы хотите торговать или инвестировать в ApeCoin или популярные криптовалюты метавселенных, платформа StormGain предлагает лучшие условия для заработка. Торгуйте APE, SHIB, AXS, ENJ и другими криптовалютами с высоким кредитным плечом, низкими комиссиями и фантастическими преимуществами. Всё это доступно в нашем универсальном приложении. Бесплатно регистрируйтесь за несколько секунд на StormGain и узнайте, что лучшая в мире криптоплатформа может предложить вам!
     
  7. stormgain

    stormgain новичок

    Насколько майнеры виноваты в удорожании видеокарт?

    В значительном удорожании видеокарт нередко обвиняют майнеров, приписывая им создание дефицита на рынке. Действительно, GPU демонстрируют высокую эффективность при работе с рядом алгоритмов хеширования, наиболее популярным среди которых является Ethash второй по капитализации криптовалюты Ethereum.



    Ралли криптовалют, начавшееся в последнем квартале 2020 года, совпало с выходом в свет видеокарт NVIDIA (NASDAQ:NVDA) третьего поколения. Из-за роста Ethereum и высокой эффективности моделей RTX 30XX самоокупаемость достигалась уже через 4-5 месяцев. Высокий спрос на устройства привел к росту цены в 2-3 раза от рекомендуемой производителем. Все выглядит так, будто именно майнеры виноваты в скачке стоимости.



    Однако за ростом спроса стоят не только майнеры: потребность в более мощных видеоустройствах испытывают дизайнеры, архитекторы, геймеры. А за ростом цены на комплектующие скрывается общий дефицит полупроводников.

    В 2020 году мир ушел на самоизоляцию, что привело к небывалому спросу на компьютерную технику. Восстановление мировой экономики в 2021 году ознаменовалось повышенным спросом на автомобили. Эти две крупные категории производства непосредственно зависят от поставок микрочипов. Ситуация накалилась настолько, что ряд ведущих автопроизводителей был вынужден остановить конвейеры из-за дефицита комплектующих.

    Для изготовления микропроцессоров используются кремниевые пластины. С 2020 года спрос на данный полуфабрикат вырос настолько сильно, что второй по величине производитель Sumco Corp (OTC:SUOPY) объявил об очереди заказов до 2026 года.

    Второй источник высоких издержек – рост цен на газовые смеси, содержащие неон. Газ необходим для работы лазерных установок, задействованных в изготовлении микроэлектроники. Половину мирового рынка занимают две российские компании Ingas и Krion, которые столкнулись со сложностью в работе из-за наложенных на страну санкций.

    Так насколько виноваты майнеры в росте цен на видеоускорители? По мнению генерального директора AMD (NASDAQ:AMD) Лизы Су, их влияние на общий спрос оценивается в 5-10%. Той же оценки придерживаются и в NVIDIA. Более того, NVIDIA фиксирует падение спроса в первые месяцы 2022 года со стороны майнеров из-за ожидающегося в середине года перехода Ethereum на протокол proof-of-stake. После переезда активируется бомба сложности, а майнинг станет нерентабельным.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  8. stormgain

    stormgain новичок

    Cardano рискует вылететь из ТОП-10

    Бывший третий номер, весивший в сентябре 2021 года $100 млрд, Cardano в скором времени может вылететь из первой десятки, а его монета уже стоит в три раза дешевле исторического максимума.



    Падение Cardano от максимумов началось с хардфорка Alonzo, активировавшего поддержку смарт-контрактов. Смарт-контракты являются движущей силой для криптовалютного рынка, на их основе базируются NFT, метавселенные, децентрализованные приложения и биржи. Так, рынок децентрализованных финансов (DeFi) c $16 млрд в 2021 году вырос до текущих $165 млрд.



    Из-за высокой востребованности блокчейны, способные быстро, дешево и безопасно обрабатывать смарт-контракты, получают крупные инвестиции, а их монеты растут в цене. Cardano был многообещающим проектом, пока сентябрьский хардфорк не открыл проблему с параллелизмом, из-за чего пользователи столкнулись с затруднением в проведении транзакций на первой децентрализованной бирже (DEX) Minswap.

    Разработчики Cardano проблемой Minswap обозначили неоптимальный выбор использованной архитектуры, а DEX SundaeSwap назвала произошедшее «неудачным экспериментом», обещая учесть ошибки предшественника.

    20 января SundaeSwap выпустила в свет свой вариант децентрализованной биржи, однако и она столкнулась с задержками. Загрузка сети подскочила с 30% в начале январе до 93%, а отдельные транзакции дожидались своей очереди по несколько дней. На технические проблемы также наложился конфликт между SundaeSwap и CardStarter, из-за чего основатель Cardano Чарльз Хоскинсон призвал стороны оставить взаимные оскорбления в соцсетях и обратиться в суд.

    Сложности при работе со смарт-контрактами и регулярные конфликты партнеров привели к исходу инвесторов из Cardano: только за последние три месяца они сократили свое присутствие с $8,6 млрд до $3,8 млрд.



    Однако Хоскинсон не унывает, обещая всплеск интереса к Cardano после хардфорка Vasil в июне, который увеличит пропускную способность сети. По данным Cardano Cube, свыше 500 DApps находятся на той или иной стадии разработки.



    Через два месяца мы узнаем, насколько был прав Чарльз Хоскинсон и приведет ли обновление к долгожданному росту сети. Сейчас, по данным Defi Llama, Cardano обслуживает менее десятка DApps, а общая сумма заблокированных средств (TVL) не превышает $220 млн. Для сравнения, более молодой блокчейн Terra в TVL насчитывает $19 млрд.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  9. ridik4hr

    ridik4hr новичок

    нужно обеспечивать не bitcoin, а золотом эх вы
     
  10. ridik4hr

    ridik4hr новичок

    расти bitcoin будет в любом случае потому, что криптовалюта на это рассчитана
     
  11. stormgain

    stormgain новичок

    Вернется ли Cardano в ТОП-3 в текущем году?

    За последний месяц число адресов в Cardano выросло на 100 тысяч, а число разрабатываемых проектов на базе блокчейна почти вдвое – до 900. Есть ли шанс у Cardano вернуться в ТОП-3 рейтинга?

    В сентябре 2021 года хардфорк Alonzo добавил поддержку смарт-контрактов. То, что должно было привести к триумфу сети, обернулось провалом – перегрузки привели к значительным задержкам транзакций. Монета устремилась вниз, а капитализация сети рухнула со $100 млрд до текущих $32 млрд.



    Под огонь попала первая (на базе Cardano) децентрализованная биржа Minswap. Ряд пользователей решил, что сеть просто не в состоянии обрабатывать более 1 транзакции за блок. Однако Чарльз Хоскинсон категорически отверг это обвинение.



    После Minswap были и другие попытки запустить эффективную децентрализованную биржу. Так, SundaeSwap ссылалась на «неудачный эксперимент» предшественника и обещала учесть их ошибки. Свою DEX они презентовали в конце января, но столкнулись с аналогичными задержками. Загрузка сети Cardano подскочила до 93%.

    Однако Чарльз Хоскинсон не унывает, обещая феноменальный рост интереса к Cardano в секторе DeFi после июньского хардфорка Vasil. Обновление призвано значительно повысить производительность сети, в частности, добавится диффузионная конвейерная обработка. По мнению Хоскинсона, уже в 2022 году Cardano по скорости обработки транзакций достигнет уровня Solana.

    Это весьма смелые заявления, учитывая менее десятка DApps и всего $222 млн заблокированных средств (TVL) в DeFi. Solana, на которую равняется Хоскинсон, занимает пятую строчку в данном рейтинге с $4,7 млрд.



    Число анонсируемых проектов в Cardano растет как на дрожжах, в том числе, за счет активной работы инвестиционного фонда. Однако с релизом партнеры не спешат, опасаясь обжечься о низкую пропускную способность сети. Если запланированные в 2022 году улучшения смогут кардинально изменить ситуацию, у Cardano появится шанс на вовзращение в ТОП-3. Пока же ситуация для инвесторов складывается не лучшим образом.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  12. stormgain

    stormgain новичок

    Почему Dogecoin за сутки взлетел на 26%

    Dogecoin был создан в качестве шутки Джексоном Палмером и Билли Маркусом в 2013 году и стал родоначальником целого класса мем-криптовалют. Для этой группы характерны сильные взлеты при повышенном внимании к монетам и такие же падения в случае потери интереса.

    25 апреля прозванный крестным отцом Dogecoin Илон Маск объявил о покупке Twitter за $44 млрд. Социальную сеть ждут масштабные изменения, одним из которых, вероятно, станет принятие DOGE в качестве платежного инструмента. За сутки монета подорожала на 26%.



    Оставаясь поклонником соцсети, Илон Маск не раз критиковал Twitter за излишнюю цензуру. Во время заявления о приобретении компании он заявил следующее:

    Свобода слова является основой демократии, а Twitter – это цифровая городская площадь, где обсуждаются жизненно важные вопросы для будущего человечества. Я хочу сделать Twitter лучше, чем когда-либо, дополнив продукт новыми функциями на основе алгоритмов с открытым исходным кодом, победив спам-ботов и идентифицировав всех пользователей.

    Основатель Twitter Джек Дорси поддержал Илона Маска, назвав его кандидатуру единственным правильным решением. Однако не все восприняли новость с энтузиазмом. Так, один из разработчиков Dogecoin Джексон Палмер охарактеризовал сделку «враждебным поглощением». Это сообщение он удалил так же быстро, как и твит от 13 мая 2021 года, в котором обозвал Илона Маска «самовлюбленным мошенником».

    Претензии Джексона Палмера сводятся к манипулированию и обману публики Илоном. Так, Tesla отказалась от приема платежей в Bitcoin из-за его «неэкологичности», заменив на Dogecoin. При этом обе криптовалюты используют принцип PoW и нуждаются в работе майнеров. А в июле прошлого года Маск опубликовал загадочный пост, вызвав 500% рост монеты BABYDOGE.



    На момент твита ее история не насчитывала и месяца, что послужило поводом для обвинения в пампе – искусственному раздуванию интереса к активу для последующей продажи.

    Илон Маск обладает внушительной аудиторией в 83 млн подписчиков. Для сравнения, у Джека Дорси их только 6,3 млн. Значительное информационное влияние Илона Маска тревожит не только Джексона Палмера, но и Белый дом. Пресс-секретарь Джен Псаки заявила вчера о растущем беспокойстве президента властью крупных социальных медиа-платформ и о необходимости повышения уровня их ответственности.

    Несмотря на достигнутые договоренности с Twitter, сделка еще не прошла все требуемые этапы – впереди голосование акционеров и оценка регуляторов. До тех пор значимых изменений в работе соцсети ожидать не стоит. По мнению генерального директора Парага Агравала, сделка будет закрыта до конца года. Что касается общественности, больше всего людей волнует, будет ли разблокирован аккаунт Дональда Трампа.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  13. stormgain

    stormgain новичок

    Метрики Bitcoin: пружина сжимается

    Затянувшаяся консолидация, как правило, приводит к резкому разряжению на финансовых рынках. На протяжении четырех месяцев Bitcoin «кружит» вокруг $40 тыс., а развязка может произойти уже на следующей неделе.



    Объем торговли бессрочными фьючерсами на Bitcoin (без фактической поставки криптовалюты) в прошлом году сравнялся по объему со спотовым рынком из-за большого притока спекулянтов и краткосрочных инвесторов. Однако в последние восемь месяцев фиксируется значительное падение объемов торгов производными инструментами: со средних $70-80 млрд до текущих $31 млрд в сутки.



    Ставка финансирования – это плата трейдера за удержание бессрочного фьючерсного контракта. Если большинство покупает, то за удержание длинной позиции (покупки) они уплачивают ставку в пользу продавцов. Соответственно, в случае превалирования медведей ставка становится положительной уже для покупателей.

    Этот инструмент отлично визуализирует настроения на рынке. Сейчас ставка финансирования демонстрирует значительное сжатие и свидетельствует как о падении активности трейдеров, так и о растущей неопределенности на рынке.



    Аргументом за рост Bitcoin выступают сильные настроения накопления на спотовом рынке. По данным аналитического агентства CryptoQuant, совокупные запасы Bitcoin 21-й отслеживаемой биржи находятся на самом низком уровне с сентября 2018 года. При этом отток монеты с криптовалютных бирж близок к рекордным уровням.



    Ранее мы раскрывали, почему усилий одних криптоэнтузиастов недостаточно для роста цены. Институциональные инвесторы продолжают сворачивать инвестиционные программы, а ВВП США по итогам первого квартала вышел на отрицательную территорию. Сейчас доходность по криптовалютным фьючерсам составляет 3%, что сопоставимо с доходностью 10-летних облигаций и что значительно ниже инфляции в 8,5%. При отсутствии уверенности в скором росте Bitcoin инвесторы перекладываются в более доходные активы.

    3-4 мая состоится очередное заседание ФРС, на котором ключевая ставка может быть повышена сразу на 0,75% (при благоприятных обстоятельствах подъем осуществляется по 0,25%). Это повысит долгосрочную стоимость доллара, увеличит риск рецессии в США и может спровоцировать распродажу рисковых активов, таких как Bitcoin.



    В ожидании новой коррекции различные аналитические агентства рассчитывают наиболее крепкий уровень для Bitcoin, ниже которого цена уже вряд ли опустится. По данным Whalemap, таким уровнем является зона в $25-27 тыс. При этом киты готовы к активным покупкам уже по $34 тыс. и примерно на этом же уровне находится текущая себестоимость добычи Bitcoin для майнеров.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  14. stormgain

    stormgain новичок

    Майнить Ethereum выгоднее, чем Bitcoin

    Несмотря на наибольшую капитализацию Bitcoin, майнинг Ethereum требует меньше вложений, а отдача наступает раньше. И даже статус Bitcoin, как «хранилища ценности», не играет майнерам на руку.



    Bitcoin многие сравнивают с цифровым золотом – о таком замещении в предпочтениях инвесторов писали в ведущих банковских организациях, включая Goldman Sachs и JPMorgan. Сеть является наиболее децентрализованной и защищенной, однако не поддерживает смарт-контракты, а скорость (TPS) ограничена семью операциями в секунду.



    Из-за этого основной доход майнеров представляет вознаграждение за блок: сейчас оно составляет 6,25 BTC, а доля комиссии за транзакции не превышает 1%.

    В Ethereum обратная ситуация, где высокий спрос на операции приводит к значительному росту комиссий. Сеть ненамного быстрее Bitcoin и не способна обработать свыше 20 TPS. Это вынуждает пользователей предлагать больше «чаевых» майнерам, чтобы их транзакция как можно быстрее попала в следующий блок. Сейчас в среднем комиссия составляет $13, однако 04 мая она в пике достигла небывалых $6 тыс.

    Такой всплеск был вызван запуском NFT-коллекции от Yuga Labs, где каждый токен предоставляет доступ к виртуальному участку земли в новой метавселенной «Otherside». Спрос превзошел все ожидания, а покупатели взвинчивали «чаевые», чтобы успеть приобрести один из 55 тыс. токенов. Коллекция была распродана за три часа.

    Из-за ажиотажа майнеры за сутки заработали $231 млн, что стало новым историческим рекордом. Предыдущий максимум составил $117 млн в мае 2021 года.



    Не обошлось и без Илона Маска, который 04 мая изменил аватарку в Twitter на коллаж из скучающих обезьян (Bored Ape Yacht Club или BAYC) от той же Yuga Labs. Причем сделал он это с нарушением авторских прав, поскольку не покупал NFT и не получал разрешение на его использование. Автор коллажа Майкл Буханна попросил либо удалить его, либо купить у правообладателя.



    С расцветом рынков NFT и децентрализованных финансов Ethereum стало выгоднее не только майнить, но и удерживать. В паре ETHBTC уже несколько лет сохраняется устойчивый восходящий тренд, который будет поддерживаться дальнейшей экспансией виртуальных активов и появлением новых метавселенных.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  15. stormgain

    stormgain новичок

    Почему TRX за неделю вырос на 24%

    В то время как большинство монет подверглось распродаже, а криптовалютный рынок демонстрирует 7%-ую коррекцию, TRX проекта Tron уверенно растет в цене. Все дело в запуске нового стейблкоина USDD и желании Джастина Сана догнать по капитализации блокчейн Terra.



    05 мая состоялся запуск алгоритмического стейблкоина USDD, привязанного к американскому доллару в соотношении 1:1. За соответствие курса отвечает привязка USDD к внутренней монете TRX. Если цена USDD снижается, арбитражеры могут за стейблкоин получить TRX на сумму в $1. Соответственно, при росте USDD арбитражеры тратят TRX на сумму в $1 и получают USDD.



    Преимуществом алгоритмических стейблкоинов является независимость эмиссии от воли разработчика. В отличие от централизованных стейблкоинов (например, Tether) нельзя напечатать больше монет для покрытия каких-либо расходов. Недостатком же является относительная устойчивость всей системы, так как паническая распродажа криптовалют способна разорвать связку 1:1 с фиатом и привести к обесцениванию стейблкоина.

    Чтобы минимизировать риски Terra дополнительно связывает UST с собственным резервом в Bitcoin, который сейчас насчитывает 80 394 BTC или $2,9 млрд. Этот шаг позволил UST выйти на третье место по капитализации среди стабильных монет с $18,7 млрд, а в секторе DeFi Terra с рыночной долей в 14,3% уступает только Ethereum.



    USDD является калькой стейблкоина UST, из-за чего трейдеры рассчитывают на повторение успеха Terra и активно покупают TRX. Однако Джастин Сан пока не делился планами о формировании резерва для стейблкоина, а ряд скандалов с его участием отпугивает потенциальных инвесторов.

    Сейчас Tron занимает 19-ю строчку рейтинга с $8 млрд капитализации. Сеть насчитывает свыше 90 млн адресов и за счет низких комиссий вышла на первое место по обороту TRC-20 USDT с показателем в $41,7 млрд. Если Джастину Сану удастся убедить общественность в надежности нового продукта, TRX ждет продолжение роста.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  16. stormgain

    stormgain новичок

    Шторм не окончен: рынки ждут новые потрясения

    Июль закончился на позитивной ноте: Bitcoin показал лучший месячный прирост с ноября 2021 года, а криптофонды продемонстрировали лучший приток инвестиций с начала 2022 года. Тем не менее обстановка на рынках остается более чем напряженной, а ряд экспертов предрекают сильнейшие за последние 50 лет потрясения.

    В июле Bitcoin восстановился на 16,8% – лучший показатель с ноября 2021 года.



    В это же время криптовалютные фонды испытали приток инвестиций на $474 млн.



    Предрекая окончание криптозимы, ряд аналитиков ссылаются на мультипликатор Пуэлла и возвращение рыночной цены выше реализованной. Реализованная цена демонстрирует среднюю цену последнего перемещения монеты. Так как многие монеты после покупки остаются без движения, показатель отличается от рыночной стоимости. Текущая реализованная цена Bitcoin: $21,8 тыс.



    Как правило, возвращение рыночной цены выше реализованной является следствием окончания медвежьего рынка. Ловушка для инвестора заключается в том, что в среднем Bitcoin для формирования дна требуется 197 дней. Прошло слишком мало времени, чтобы текущий прокол реализованной цены называть бычьим сигналом.

    Это же подтверждают сетевые метрики. В частности, спрос на Bitcoin-транзакции остается тусклым, а число активных адресов продолжает снижаться. Тенденция характерна для медвежьего рынка.



    Основная причина отсутствия позитива – напряженная макроэкономическая обстановка. Ранее мы рассказывали, почему ФРС США имеет значительное влияние на финансовые рынки, включая криптовалютный.

    Действия регулятора на днях раскритиковал профессор экономики Стэнфордского университета Джон Кокрейн. По его мнению, для обуздания инфляции ФРС должна повысить ставки до 10-12%. Сейчас показатель составляет 2,5%. По словам Кокрейна, налоговая, бюджетная и денежно-кредитная политики потеряли связь с реальностью, а ФРС надеется, что инфляция остановится сама по себе.

    Такой же оценки придерживается Джим Роджерс, совместно с Джорджем Соросом создавший Quantum Fund. По словам ветерана-инвестора, грядет «худший на его памяти» медвежий рынок. Госдолг США растет ошеломительными темпами, а роль доллара в качестве мировой резервной валюты ослабевает из-за агрессивной международной политики. Многие акции и финансовые активы упадут на 70-90%.



    Если ФРС решит остановить рост цен, ей придется значительно повысить ставку. Сейчас инфляция в США составляет 9,1%, а индекс цен расходов на личное потребление уже достиг показателей 1983 года. При принятии решительных мер Bitcoin в лучшем случае продолжит консолидироваться в районе $20 тыс.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  17. stormgain

    stormgain новичок

    Фиаско года: резерв стейблкоина UST опустошен, LUNA рухнула на 90%

    Terra до последнего был одним из многообещающих проектов: его стейблкоин занимал третье место по капитализации с $18 млрд в рейтинге стабильных монет, в секторе DeFi он уступал только Ethereum, а монета-балансир LUNA единственная из ТОП-10 обновила исторический максимум в 2022 году. Падение оказалось настолько громким, что привлекло внимание министра финансов США Джанет Йеллен.



    Своей целью Terra называла создание моста между традиционными финансами и криптовалютами. Для этого проект запустил несколько стейблкоинов, включая привязанный к доллару США UST. За соответствие курса 1:1 отвечает алгоритм взаимодействия UST и LUNA, внутренней монеты системы с плавающим курсом. Из-за этого UST называют алгоритмическим или децентрализованным стейблкоином. О преимуществах и недостатках этого подхода мы не раз писали, в том числе, в последней статье.

    Чтобы усилить позиции стейблкоина, в марте Terra объявила о будущей привязке UST к собственным криптовалютным резервам. После накопления $3 млрд, половину из которых составил Bitcoin, средства 09 мая были переведены маркетмейкерам для поддержания падающего курса UST.



    Первоначальными причинами снижения UST к 0,98 USD и ниже стали распродажа на криптовалютном рынке и атака неизвестного продавца, реализовавшего 08 мая стейблкоин на $300 млн. Это сопровождалось обсуждением слабости UST в соцсетях, что привело к панике и значительному давлению со стороны других участников рынка. Какое-то время маркетмейкеры пытались сдержать курс UST за счет реализации Bitcoin и других криптоактивов, но это не спасло ситуацию.

    На данный момент доподлинно неизвестно – потеряла ли Terra все свои запасы в попытке удержать курс UST, либо же приняла решение о прекращении его стабилизации за счет резерва. Поскольку резервы выбыли из игры, основной удар на себя приняла монета-балансир LUNA, чье недельное падение достигло 90%.

    Доходность стейкинга UST доходила до 20%, что нашло отражение в росте числа инвесторов и объеме заблокированных средств, несмотря на общий спад криптовалютного рынка в 2022 году. Однако падение курса UST сделало нерентабельным дальнейший стейкинг, из-за бегства инвесторов объем заблокированных средств в DeFi за несколько дней сократился втрое. На данный момент UST торгуется по $0,82, что говорит об отсутствии нормализации и рисках дальнейшего снижения LUNA.



    Инвестор Лин Олден сравнила привязку UST и Bitcoin с попыткой развивающихся стран спасти экономику за счет сжигания золотовалютных резервов, намекая на закономерный итог такого шага. А Джанет Йеллен 10 мая призвала Конгресс как можно скорее разработать законопроект о регулировании стейблкоинов, приводя в пример UST.

    Для выравнивания ситуации фонд Terra планирует привлечь дополнительный $1 млрд инвестиций, а разработчик проекта До Квон написал во вторник, что скоро будет представлен план восстановления. Однако репутация уже подорвана, а вероятность восстановления проекта к историческим показателям оценивается как крайне низкая.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  18. stormgain

    stormgain новичок

    Реквием по Bitcoin

    Распродажа криптовалют усиливается, а недавний крах UST вызывает вопросы о жизнеспособности стейблкоинов как класса активов. На этом фоне выросло число прогнозов о скоропостижной кончине Bitcoin и забвении всей криптовалютной индустрии.



    Продолжение коррекции Bitcoin назревало еще в марте-апреле, однако креветки (пользователи с кошельками менее 1 BTC) в эти месяцы поглотили 0,58% всего оборотного предложения, увеличив свою долю до 14,3%. Тем не менее активности этой группы было недостаточно, чтобы удержать цену от давления объективных факторов. В апреле и мае мы рассказывали, почему ключевая инвестиционная сила – институциональные инвесторы – бегут из Bitcoin.



    С падением капитализации крипторынка обострились проблемы частного характера. Так, рост Terra (LUNA) во многом был связан с высокой годовой доходностью, достигавшей 20% при удержании стейблкоина UST на платформе Anchor. Перед крахом стабильной монеты Anchor удерживал 75% циркулирующего предложения или $14 млрд. Как только связка UST и американского доллара была разорвана, инвесторы ринулись выводить свои средства (подробнее во вчерашнем материале).

    Крах третьего по капитализации стейблкоина поднял вопрос о состоятельности данного класса активов, а министр финансов Джанет Йеллен призвала Конгресс в срочном порядке разработать законопроект регулирования стабильных монет.

    Риск обвала касается не только алгоритмических стейблкоинов, но и централизованных, таких как Tether с капитализацией в $82 млрд. Проведенный в прошлом году аудит показал, что вместо обещанных долларов на банковских счетах в качестве резерва компания преимущественно удерживает ценные бумаги. Это также способно привести к кризису ликвидности в случае активной распродажи USDT. Осторожные инвесторы уже избавляются от USDT – его капитализация за несколько дней сократилась на $1,4 млрд.



    В случае разрыва связки USDT-USD криптовалютный рынок, действительно, может столкнуться с полномасштабным кризисом и серьезным оттоком капитала. Так, апологет золота Питер Шифф уже предрекает падение Bitcoin ниже $10 тыс. И все же этого мало для похорон Bitcoin, чья сила в децентрализации, независимости, отсутствии политики и географических границ.



    В этом плане примечательна статистика сайта 99Bitcoin, где ведется некролог Bitcoin с 2010 года. За это время криптовалюту похоронили 448 раз, а пик пришелся на 2017 год со 124 смертельными исходами. В этом году некрологов только семь, однако последние события намекают на усиление погребальных настроений.

    А как вы считаете, что ждет Bitcoin? Напишите нам об этом в комментариях!


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  19. ridik4hr

    ridik4hr новичок

    20% это в месяц?
     
  20. stormgain

    stormgain новичок

    ZCash «выстреливает» на 37% в преддверии крупного обновления

    В этом году значительно вырос спрос на анонимные монеты, позволяющие скрывать как личность участников, так и сумму транзакции. ZCash является второй по капитализации конфиденциальной сетью с $1,4 млрд. 11 мая разработчики объявили о грядущем обновлении 5.0.0, что вызвало рост монеты в последующие дни на 37% от локального минимума.



    ZCash использует протокол zk-SNARK, где транзакции шифруются, а за достоверность операций отвечает доказательство с нулевым разглашением. Оно позволяет одному участнику доказать другому истинность утверждения, не раскрывая выходящей за рамки самого утверждения какой-либо информации. Проще говоря, для проведения операций не нужно обладать всей полнотой информации, и при этом они будут проверены в должной степени.

    В первых протоколах с нулевым разглашением участникам было необходимо совершить несколько раундов обмена информацией, чтобы подтвердить достоверность утверждения. Сейчас для этого достаточно одного сообщения, длина самого доказательства составляет менее килобайта, а на проверку требуется несколько миллисекунд.

    31 мая на блоке 1 687 104 состоится обновление NU5, которое включает защищенный платежный протокол Orchard и систему проверки Halo. Обновление откроет возможность проведения конфиденциальных и надежных переводов на мобильных телефонах. По мнению основателя ZCash Брайса Уилкокса, NU5 – исторический шаг для всего человечества, так как переводит доказательство с нулевым разглашением в технологию общего назначения.



    Zcash обладает высокой степенью защищенности и опирается на работу майнеров, как и Bitcoin. Однако Bitcoin является публичной сетью, чем могут воспользоваться злоумышленники, отслеживая кошельки с крупными транзакциями для последующей идентификации потенциальной жертвы. Кроме того, отправитель может скомпрометировать себя в случае переводов в адрес «нежелательных» лиц. В ZCash эти риски исключены.

    В апреле этого года стало известно, что одним из участников церемонии запуска ZCash был Эдвард Сноуден. Как сказал экс-сотрудник АНБ США: «свободная торговля невозможна без свободной валюты, и именно ZCash приближает нас к этому идеалу».


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  21. stormgain

    stormgain новичок

    Terra (LUNA): есть ли жизнь после смерти?

    На прошлой неделе мы рассказывали о драматичном падении блокчейна Terra, еще в апреле входившем в ТОП-10 рейтинга с капитализацией в $40 млрд. Сеть не смогла удержать курс алгоритмического стейблкоина UST, из-за чего монета-балансир LUNA обесценилась за несколько дней. При этом до сих пор неизвестно, использовала ли команда в полной мере имеющийся криптовалютный резерв в $3,5 млрд для спасения системы.



    Паритет UST и USD поддерживался за счет сокращения, либо же увеличения предложения LUNA. Поскольку спрос на UST оставался высоким из-за обещанных 20% годовой доходности от стейкинга, LUNA демонстрировала рост и стала единственной из ТОП-10 монетой, обновившей максимум в 2022 году.

    Компания обещает в ближайшее время выступить с подробным отчетом о причинах последовавшего обвала.



    Ряд аналитиков полагают, что предпосылки созрели намного раньше майского кризиса, а привязка UST к резервам компании – один из признаков кризиса системы.

    UST – алгоритмический стейблкоин, чья эмиссия изначально связана только с ценой LUNA. Это отличает его от централизованных стейблкоинов (например, Tether), где за стабильность курса отвечают резервы на банковских счетах. Terra пошла на необычный шаг, добавив алгоритмическому UST $3,5 млрд криптовалютного резерва.

    Продавая Bitcoin, Terra должна была удержать курс UST при падении стоимости LUNA. Либо объема резерва попросту не хватило, либо он не был использован в полном объеме. Аналитическое агентство Elliptic проследило путь монет и выяснило, что 28 тыс. BTC было отправлено на счет криптовалютной биржи Binance, а 52 тыс. BTC – на счет Gemini.



    Однако дальнейшую судьбу активов им проследить не удалось. Terra могла использовать средства для поддержки UST или же перевести их в адрес неустановленных лиц. Если компания сохранила свой резерв, это создает возможность для перезапуска проекта.

    13 мая До Квон предложил план восстановления с образованием новой ветки в блокчейне Terra и распределением 1 млрд токенов между держателями LUNA и UST на основе снимка, сделанного до потери UST привязки к американскому доллару.

    С критикой такого варианта выступили глава Binance Чанпэн Чжао и ведущий валидатор Terra Джиюн Ким. Чжао отметил, что «развилка не создаст новой ценности», призвав компанию к выкупу монет для их последующего сжигания. А Ким, чей пул сократился с $1 млрд до $3 млн, и вовсе предлагает сообществу объединиться для создания совершенно нового блокчейна.

    Отсутствие согласия в команде Terra значительно снижает шансы на перезапуск сети. К тому же в отношении До Квона в скором времени может начаться судебное расследование, поскольку часть инвесторов уже обратились с заявлением в правоохранительные органы.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  22. Leprikon

    Leprikon новичок

    Именно это событие и потянуло недавнее падение рынка криптовалют?
     
  23. stormgain

    stormgain новичок

    Еще один стейблкоин рухнул, очередь за Tether?

    Криптовалютная сфера сталкивается с институциональным кризисом, поскольку рушится доверие к стабильным монетам. И если на падение небольших проектов мало кто обращал внимание, то обвал третьего по капитализации стеблкоина UST (Terra) вызвал настоящий переполох. Капитализация UST рухнула с $18,7 млрд до $1,4 млрд, а монета-балансир LUNA обесценилась (подробнее в предыдущих статьях).



    Стабильные монеты являются связующим звеном между фиатом и криптовалютами, облегчая обмен и оценку валютных курсов. Их влияние сложно переоценить, поскольку подавляющее большинство криптовалютных бирж использует стейблкоины в качестве базовой валюты для котирования прочих инструментов.

    После падения UST напора продавцов, спасающих свои сбережения, не выдержал стейблкоин DEI проекта DEUS Finance. DEI, так же как и UST, является алгоритмической стабильной монетой.



    Если бы USDD сети Tron стартовал раньше и успел бы собрать достаточный объем инвестиций, он бы стал следующим в очереди на выбывание. USDD построен с оглядкой на UST и использует аналогичную механику. Для привлечения инвесторов Джастин Сан предлагает годовую доходность за стейкинг в размере 30%, тогда как в UST показатель составлял только 20%. Сейчас капитализация USDD насчитывает всего $300 млн.

    Падение доверия к стейблкоинам не могло не сказаться на Tether, являющегося фаворитом в данном классе активов. Последнюю неделю его капитализация неуклонно снижается, сокращение достигло 9%.



    Tether, в отличие от вышеперечисленных монет, является централизованным стейблкоином, чья стабильность подпитывается резервами компании. Можно было бы вздохнуть спокойно, если бы компания придерживалась изначальных обещаний: удерживать на банковских счетах резерв в USD равный объему выпуска USDT.

    Под прессингом NYAG (Генеральной прокуратуры штата Нью-Йорк) Tether провела аудит, который раскрыл состав резервов: фиатом USDT обеспечен менее чем на 5%, а более половины объема занимают коммерческие бумаги.



    Другими словами, выпуская Tether, компания инвестирует в том числе в другие криптовалютные проекты. Не исключено, что часть средств была вложена и в Terra. Такая вероятность резко обесценивает USDT и грозит риском ликвидности в ведущем стейблкоине с капитализацией в $76 млрд. Обескураживает и тот факт, что Tether неоднократно просила регулирующие органы отменить обязанность публичного раскрытия состояния резервов.

    О качестве коммерческих бумаг в резерве Tether нельзя судить, так как их состав скрыт от общественности. Опасениями инвесторов объясняется отток средств из USDT в USDC – за последнюю неделю его капитализация выросла с $48 млрд до $52 млрд.

    USDC обладает большей инвестиционной привлекательностью, так как материнская компания Circle зарегистрирована в США, а бухгалтерская отчетность о состоянии резервов публикуется независимой фирмой Grant Thornton LLP на ежемесячной основе. 13 мая финансовый директор Circle Джереми Фокс-Джин подтвердил, что USDC обеспечен на 23% непосредственно фиатом и на 77% краткосрочными казначейскими облигациями США.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  24. stormgain

    stormgain новичок

    Крах Terra вызвал кризис в Avalanche

    Крах третьего по капитализации стейблкоина UST проекта Terra бросил тень на весь сектор децентрализованных финансов. За последние 30 дней кросс-цепные мосты потеряли 20% капитализации, а сумма заблокированных средств в DeFi сократилась вдвое до $88 млрд.



    В секторе Defi Terra занимала второе место после Ethereum, что еще больше повышало инвестиционную привлекательность проекта как для трейдеров, так и для потенциальных партнеров. В числе поклонников оказалась команда Avalanche – с Terra они работали над рядом совместных проектов. Чтобы закрепить партнерские взаимоотношения, стороны произвели взаимный обмен монетами. Terra получила AVAX на $200 млн, а Avalanche – $100 млн в LUNA и $100 млн в UST.

    Еще до краха Terra Avalanche начал испытывать сложности с расширением сети, из-за чего команда запустила программу Avalanche Multiverse с фондом в $290 млн для привлечения сторонних разработчиков (мы писали об этом в апреле). Однако сейчас ситуация выглядит более угрожающей для проекта, который несколько месяцев назад входил в ТОП-10 по капитализации.



    В попытке удержать привязку UST к американскому доллару Terra реализовала практически весь свой резерв в 80 тыс. BTC. Однако запас AVAX в 2 млн ($60 млн по текущим ценам) остался нетронутым. Сейчас компания решает как ей быть с проектом, а среди вариантов рассматривается компенсация потерь мелким инвесторам из остатков резерва.

    Проблема усугубляется начатым расследованием со стороны правоохранительных органов Южной Кореи, а также сообщением от южнокорейского информационного агентства о долге Terraforms Labs на сумму в 100 млрд вон (~$79 млн) перед налоговым органом. Если Terra одномоментно выкинет 2 млн AVAX на рынок, это приведет к падению стоимости токенов и может вызвать панику среди оставшихся держателей.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  25. stormgain

    stormgain новичок

    MimbleWimble грозит делистингом Litecoin

    Когда-то входивший в ТОП-5 криптовалют, Litecoin сейчас находится на 18-й строчке с капитализацией в $4,9 млрд. Но и эта позиция под угрозой после обновления MimbleWimble, вызвавшее риск делистинга с ведущих южнокорейских криптобирж.



    Обновление MimbleWimble (MVEB) позволяет пользователям совершать конфиденциальные транзакции за счет объединения множества транзакций в одну запись. Блоки также проходят проверку, но запись о предыдущих переводах теперь выглядит как набор случайных символов. Поскольку предыдущая история не вовлечена в запись, увеличивается производительность сети.

    MVEB был запущен в Litecoin на прошлой неделе, а 23 мая ведущие южнокорейские биржи – Bithumb и Upbit – выпустили предупреждение для инвесторов о связанных с этим рисках. В частности, проведенные с MVEB платежи не могут быть возвращены по какой-либо причине. И появляется вероятность делистинга Litecoin, так как конфиденциальные операции мешают проведению политик KYC (идентификация клиента) и AML (борьба с отмыванием средств).



    В 2019 году под давлением регуляторов южнокорейские биржи уже проводили массовый делистинг анонимных монет, в результате чего за месяц они потеряли в стоимости около 25%. Теперь их участь угрожает Litecoin, который при аналогичном развитии событий скорректируется до $53.

    При этом MVEB обладает меньшей защищенностью и степенью конфиденциальности, чем Monero или Zcash, а с развитием квантовых компьютеров представленный алгоритм защиты потеряет актуальность. Но вряд ли подобные аргументы остановят южнокорейские биржи от закручивания гаек.

    Проблема усугубляется недавним крахом Terra (LUNA): представителей крупнейших южнокорейских криптобирж вызвали в парламент для выяснения обстоятельств потери средств большим числом инвесторов, а полиция Сеула направила им запрос о заморозке активов Luna Foundation Guard для предотвращения дальнейшего вывода средств потенциальными злоумышленниками. Негативный фон усиливает вероятность скорого делистинга Litecoin.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  26. stormgain

    stormgain новичок

    Киты покидают Bitcoin

    Несмотря на небольшое оживление криптовалютного рынка, скепсис у крупных игроков сохраняется. В попытке поймать дно институциональные инвесторы (компании с вложениями от $1млн) устремились на фондовый рынок – за последние три дня S&P500 восстановился на 7%. Bitcoin же продолжает «топтаться» вокруг $30 тыс., а число китов сокращается.



    Оживление на фондовом рынке США связано с мнением крупнейших аналитических агентств о достижении инфляцией пика и более мягких последующих шагах со стороны ФРС в части проведения монетарной политики. Известно, что после достижения инфляцией потолка в большинстве случаев происходил рост рынка. Исключение составили: декабрь 1969г., январь 2001г. и июль 2008г.

    Однако крупные инвесторы не считают, что Bitcoin, так же как и фондовый рынок, нащупал дно. Наибольшая распродажа зафиксирована со стороны китов (от 1 тыс. BTC), а их общее число сократилось до уровня середины 2020 года.



    Из-за падения криптовалюты майнинг стал менее доходным предприятием. Впервые за последние 10 месяцев произошла корректировка сложности со снижением на 4,3%: майнеры отключают оборудование, утратившее рентабельность. По этой же причине ряд крупных игроков могут пересмотреть свои планы по наращиванию производственной мощности, так как снижение Bitcoin при высоком уровне сложности отодвигает сроки окупаемости.



    От дальнейшего падения Bitcoin удерживают мелкие игроки, при этом индикатор страха и жадности находится на минимальных уровнях.



    Это хорошая зона для покупки, если отталкиваться только от данной метрики. Видимо, спекулянты и небольшие инвесторы считают так же, демонстрируя оживление в маржинальной торговле. По данным OKX, коэффициент маржинального кредитования сейчас составляет 20 пунктов, что говорит об умеренно бычьем настроении.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  27. Leprikon

    Leprikon новичок

    Что скажете за Litecoin - вроде перспективная криптовалюта, в использовании удобней чем Биткоин. Прогнозируют большие перспективы, что скажете?
     
  28. stormgain

    stormgain новичок

    Solana восстанавливается – уязвимость обнаружена в стороннем сервисе

    Для пользователей Solana последние сутки были тревожными, так как соцсети наводнили посты о взломе кошельков на базе блокчейна, а официальные комментарии задерживались. С сообщениями о потере средств чаще всего выходили пользователи кошельков Phantom и Slope, что поначалу воспринималось проблемами с самой сетью. Однако позже выяснилось, что среди потерявших средства нет никого, кто бы генерировал начальную фразу с помощью Phantom.



    В ходе расследования фондом Solana было установлено, что в результате эксплойта оказались скомпрометированы закрытые ключи, сгенерированные при помощи Slope. Представитель Slope сперва заявил журналистам, что сервис не хранит никаких личных данных на централизованном сервисе, но позже признал высказывание неверным.



    По мнению разработчиков Phantom, вероятно, эксплойт связан с недостаточной безопасностью службы импорта/экспорта учетных записей в Slope. А ряд пользователей и вовсе обвинили Slope в хранении ключей на централизованном сервисе в простой текстовой форме.

    Аудиторская фирма Zellic провела собственное расследование и докопалась до причины утечки: команда Slope не настроила службу Sentry должным образом, в результате чего ключи оказались доступны для злоумышленников.



    После выяснения обстоятельств утечки данных разработчики Slope предложили клиентам создать новый кошелек для перевода средств, сгенерировав другую уникальную фразу. А команда Phantom рекомендовала пользователям срочно перевести средства на другой кошелек, не связанный со Slope.



    Стоит отдельно подчеркнуть, что связанные со Slope и не обновившие ключи аккаунты до сих пор подвержены риску атаки, число пострадавших выросло до 9 тыс. Однако это малая доля от общего числа кошельков на базе Solana, достигающего 25 млн. SOL восстановился после вчерашних потрясений, так как риск проблем с блокчейном отступил.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  29. stormgain

    stormgain новичок

    Litecoin в опале: криптобиржи проводят делистинг

    Некогда входивший в пятерку крупнейших блокчейнов Litecoin подвергся новым испытаниям и прессингу со стороны криптовалютных бирж Южной Кореи. В середине мая прошло обновление MimbleWimble (MVEB), повысившее анонимность транзакций. Для криптобирж это вызвало затруднение в следовании закону о проведении финансовых операций.



    MVEB преследует сразу несколько целей: за счет объединения множества транзакций в одну, запись становится похожа на набор случайных чисел; при этом предыдущая история включена в усеченном виде, что увеличивает скорость обработки. По уровню защиты и степени конфиденциальности MVEB не дотягивает до Monero или Zcash, однако и этого оказалось достаточно, чтобы крупнейшие криптобиржи Южной Кореи объявили об окончании поддержки Litecoin.

    Использование MVEB затрудняет финансовым операторам проведение KYC (идентификация клиента), AML (борьба с отмыванием средств) и ряда других политик, требуемых местным законодательством. О предстоящем делистинге и окончании поддержки Litecoin уже объявили Upbit, Bithumb, Gopax, Korbit и Coinone. Так, Bithumb прекратит сопровождение сделок с монетой 22 июня, а любые переводы – 25 июля.



    Крипторегулирование в Южной Корее является одним из самых строгих в мире. В 2019 году под его давлением криптобиржи проводили делистинг анонимных монет, что привело к их падению в среднем на 25% в течение месяца.

    Litecoin и без того торгуется на 85% ниже достигнутого в мае 2021 года исторического максимума. Вероятно, предстоящий делистинг приведет к дальнейшему падению криптовалюты и ее выбыванию из ТОП-20 рейтинга по капитализации.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  30. stormgain

    stormgain новичок

    LUNA2 трещит по швам: пользователи сбрасывают новые монеты

    Проект Terra (LUNA) еще недавно обладал капитализацией в $40 млрд, а его стейблкоин UST входил в тройку лучших. Поскольку над проектом трудилась большая команда разработчиков, бренд был узнаваем, а сообщество – сплоченным, валидаторы приняли решение о перезапуске Terra. Однако даже бывшие инвесторы все меньше верят в успех, а к руководителю До Квону появляются новые претензии.



    Большинство участников и независимых экспертов призывали компанию к выкупу и сожжению LUNA для восстановления стоимости. Но валидаторы проголосовали за создание новой ветки из блока genesis, переименование старой монеты в Luna Classic (LUNC) и отказ от поддержки стейблкоина.

    Новые LUNA или LUNA2 подлежат раздаче держателям LUNC и UST на основе двух снимков. На первом этапе инвесторы получат 30% от зафиксированного объема, а последующие средства в срок от полугода до четырех лет.



    Ряд криптовалютных бирж поддержал появление новой ветки, а цена монеты в день листинга доходила до $12. Это была последняя положительная новость для проекта. После распределения большинство инвесторов решило, что синица в руках лучше журавля в небе и стоит компенсировать, по крайней мере, часть своих потерь.

    Так, только за вчерашний день из $4 млн торгового объема $2,5 млн составили позиции на продажу. О доминировании медведей также говорит ставка финансирования, остающаяся глубоко отрицательной. При этом давление с их стороны продолжает нарастать.



    Масла в огонь подливает обвинение в адрес До Квона о манипулировании цифрами при голосовании валидаторов. По данным участника сети, До Квон использовал теневой кошелек, чтобы победил вариант с появлением новой ветки. В соответствии с программой раздачи он получил LUNA2 в объеме не менее 42 млн или $126 млн по текущим ценам. В таком случае сам До Квон может оказаться одним из ключевых медведей на рынке.

    Наличие у До Квона LUNA2 противоречит ранее выпущенному заявлению, что родительская компания Terraformlabs (TFL) не владеет LUNA2, а управление Terra теперь полностью сосредоточено в руках сообщества.



    Помимо криптопользователей расследование проводит южнокорейская полиция. У них уже есть один подозреваемый из TFL, который пытался вывести средства из криптофонда компании на собственный кошелек. В данный момент перевод заморожен, но сумма и имя подозреваемого не раскрываются в интересах следствия. До краха Terra криптофонд насчитывал $3 млрд.

    Появление новых обвинений не добавляет инвестиционной привлекательности и без того пошатнувшейся репутации Terra. Вероятно, LUNA2 вслед за предшественницей продолжит обновлять антирекорды.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  31. stormgain

    stormgain новичок

    Aave готовится к выпуску стейблкоина

    После краха UST всё новые проекты заявляют, что у них получится настоящий децентрализованный и надежный стейблкоин. В этот раз инициативу проявило сообщество Aave, чья платформа занимает третье место в секторе децентрализованных финансов (DeFi).



    Aave представляет собой децентрализованную финансовую платформу, на которой можно брать в долг и ссуживать под проценты. Благодаря смарт-контрактам все проходит автоматически и без посредников. Добавление стабильной монеты позволит платформе расширить спектр услуг и повысить ликвидность.

    Стейблкоин GHO будет построен на базе Ethereum и привязан к американскому доллару. Так же как UST, он будет децентрализован, но при этом иметь чрезмерное обеспечение. 31 июля практически единогласно сообщество приняло решение в пользу появления GHO.



    Курс монеты Aave практически не отреагировал на новости, а ряд пользователей скептически отнеслись к появлению очередного алгоритмического стейблкоина. Слишком свежи воспоминания о падении третьей по величине стабильной монеты с капитализацией в $19 млрд.



    При этом рынок стабильных монет показывает отличную устойчивость относительно капитализации ведущих криптовалют. Так, впервые в истории четверка крупнейших стейблкоинов обогнала по капитализации Ethereum. До 2022 года они занимали менее 50% от его веса.



    О том, что для алгоритмических стейблкоинов еще не все потеряно, говорит растущая доля DAI. Монета была запущена еще в 2017 году и имеет чрезмерное обеспечение. Последнее означает, что взамен полученного DAI на $1 пользователь должен заблокировать не менее $1,3 активов. А в случае падения маржинального обеспечения произойдет обратная принудительная конвертация.



    За последние два года из-за сомнительного качества резервов централизованный Tether сократил свою долю с 88,3% до 45,2%. За это же время DAI вырос с 1,2% до 4,7%. Если Aave сможет выпустить сбалансированный продукт, внутренняя монета имеет все шансы для возобновления роста. В ближайшее время состоится голосование сообщества по параметрам стейблкоина.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  32. stormgain

    stormgain новичок

    Паника на крипторынке

    13 июня окрестили «кровавым понедельником» из-за паники на криптовалютном рынке: очередной стейблкоин потерял привязку к доллару США, крупнейшая по обороту криптобиржа заморозила вывод в Bitcoin, а ряду проектов угрожает банкротство. Однако настоящие треволнения еще впереди.



    От ноябрьских максимумов Bitcoin сократился уже на 60%, а Ethereum – на 70%. Альткоины традиционно тяжелее переносят медвежьи настроения – это справедливо как для предпочтений криптотрейдеров, так и институциональных инвесторов. С начала года инвестиции в криптофонды Ethereum демонстрируют сокращение на $387 млн, при этом приток в Bitcoin-фонды все еще положительный с результатом в $451 млн.

    Из-за паники на крипторынке ряд проектов столкнулся с крупным оттоком инвестиций, а криптобиржи зафиксировали рост активности. 12 июня проект Celsius объявил о приостановке выводов, а 13 июня Binance заморозила вывод Bitcoin. Эти события только подлили масла в огонь, из-за чего токен CEL за сутки потерял 50%, а Bitcoin – 18%. Позже глава Binance заявил об устранении ошибки и возобновлении транзакций.



    Стейблкоин USDD сети Tron является слепком печально известного UST проекта Terra. USDD обладает небольшой капитализацией, так как вышел в начале мая. Однако и он уже столкнулся с кризисом ликвидности и потерей привязки к доллару США. На криптобирже KuCoin курс падал до 91 цента и до сих пор не восстановился, что грозит рынку потерей очередного алгоритмического стейблкоина.



    Падение капитализации крипторынка является стресс-тестом, который отсеет слабые компании и ориентированные на сиюминутную прибыль проекты. Публичные майнинг-компании уже перешли от накопления к продаже Bitcoin из-за дефицита средств для покрытия операционных расходов. А в ближайшем будущем ожидается череда слияний и поглощений в данном секторе.

    Не лучше дела обстоят у крупнейшего публичного ходлера – Microstrategy. В течение трех лет компания покупала Bitcoin вслед за ростом стоимости, начиная с $12 тыс. Сейчас активы компании насчитывают 130 тыс. BTC, а нереализованная потеря – $1 млрд. Последние покупки были сделаны в кредит, из-за чего Microstrategy придется увеличить залог в банке.

    И все же падение крипторынка не было новостью для компаний. О грядущем ужесточении монетарной политики ФРС США стало известно в конце прошлого года, когда Джером Пауэлл перестал считать инфляцию «преходящей» проблемой. Вслед за разворотом регулятора посыпались все рисковые активы, включая криптовалютный и фондовый рынки.



    Не стоит забывать, что с 2020 года основной инвестиционной силой на крипторынке являются институциональные инвесторы (компании с вложениями от $1 млн), большинство из которых представляют американские резиденты. В том числе этим объясняется столь сильное влияние ФРС на крипторынок.

    Завтра состоится очередное заседание ФРС, по результатам которого ставка будет вновь повышена. Большинство экспертов ожидают подъем на 0,5%, однако подросшая до 8,6% инфляция способна побудить регулятора на более смелые шаги. В таком случае давление на Bitcoin усилится.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  33. stormgain

    stormgain новичок

    Отток Bitcoin с криптобирж на двухлетнем максимуме

    Заморозка вывода Bitcoin с крупнейшей по обороту криптобиржи, кризис ряда проектов DeFi и падение капитализации крипторынка ниже $1 трлн привели к самому крупному однодневному оттоку Bitcoin с марта 2020 года. 13 июня с криптобирж вывели 123 тыс. BTC.



    Синие киты (>10 тыс. BTC), активно избавлявшиеся от монет в мае (зона А), в июне перешли к накоплению Bitcoin (зона Б). Более активно действуют креветки (<1 BTC), эта группа с ноября выкупила половину добытых за этот период монет. Будь они преобладающей на рынке силой, Bitcoin бы не торговался так низко.



    Однако на рынке сохраняется преобладание медведей, о чем говорит отрицательная ставка финансирования по фьючерсным контрактам. Чем больше продавцов на рынке, тем более отрицательной она становится. Покупатели в это же время получают премию за удержание длинной позиции.



    Сегодняшний подъем ставки ФРС сверх ожидаемых 0,5% порадует медведей, так как с большой вероятностью вызовет еще одну волну снижения рисковых активов.



    При этом монета уже торгуется ниже реализованной цены, что исторически свидетельствует о скором достижении дна. Реализованная цена – это стоимость покупки всех Bitcoin, деленная на общее количество. Реализованная цена отличается от рыночной, так как многие монеты после приобретения остаются без движения. Сейчас соотношение рыночной цены к реализованной составляет 0,92, последний раз подобное снижение наблюдалось в марте 2020 года.



    Миллиардер и генеральный директор Galaxy Investment Майк Новограц заявил на этой неделе, что криптовалюты намного ближе ко дну, чем американский фондовый рынок. По его мнению, Bitcoin будет держаться возле уровня в $20 тыс., тогда как акции, вероятно, упадут еще на 15-20%.

    Его поддержал бывший управляющий одного из хедж-фондов Goldman Sachs Рауль Пал, который написал миллиону подписчиков, что дно в Bitcoin будет достигнуто в течение ближайших пяти недель.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  34. stormgain

    stormgain новичок

    BTC достиг 24 000 $, а альткоины восстанавливаются в условиях неопределённости вокруг рецессии

    В течение выходных Bitcoin (BTC) старался держаться выше 23 000 $ и даже смог добраться до 24 000 $ в понедельник утром. Что касается многих основных альткоинов, то их рост был достаточно невыразительным. В пятницу BTC опустился ниже 30 тысяч долларов после появления неожиданно положительных новостей от Министерства труда США, которое сообщило о появлении 528 000 новых рабочих мест. Тем, кто полагал, что крупнейшая в мире экономика находится на краю долгосрочной рецессии или обвала фондового рынка, возможно, придётся подождать ещё немного, когда появятся дополнительные цифры, например, свежие данные по ИПЦ или подтверждение об очередном повышении процентных ставок.



    Между тем, Bitcoin и другие цифровые активы прибавили в цене на фоне этих ободряющих данных. Данный рост коррелирует с более широкой тенденцией на мировом фондовом рынке, что в очередной раз подтверждает, что криптовалюта и фондовый рынок тесно связаны.

    Месячный индекс относительной силы (RSI) BTC указывает на наличие баланса между покупателями и продавцами с потенциальным бычьим прорывом выше 24 600 $. Ethereum (ETH), вторая крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации, торгуется в пределах 1770 $, сумев за выходные прибавить около 100 долларов. Аналитики отмечают, что ETH, судя по всему, следует классической модели бычьего разворота, и в августе ожидается прирост в размере 10%. Другие основные альткоины также подорожали, включая Theta (THETA) и Avalanche (AVAX), которые прибавили 7% и 6% соответственно.

    На этой неделе динамика рынка, скорее всего, будет формироваться под влиянием новых глобальных экономических показателей. Следите за новостями об инфляции, процентных ставках, ценных бумагах и активности криптовалютного рынка.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  35. stormgain

    stormgain новичок

    Новое потрясение среди стейблкоинов

    Стабильные монеты из-за криптообеспечения и роста капитализации за счет высокой доходности от стейкинга оказались в группе риска при общем падении рынка. Еще не утихли страсти по UST (Terra), как USDD сети Tron сталкивается с системным кризисом.

    Стейблкоин UST в апреле входил в ТОП-3 по капитализации с $20 млрд, из которых большая часть была внесена на платформу Anchor для получения 20% годовой доходности. Для поддержания привязки UST к американскому доллару Terra использовала как внутреннюю монету сети LUNA, так и криптофонд в объеме $3 млрд.



    Доподлинно неизвестно, стали ли причиной краха недостаточная устойчивость системы, внешняя атака или злонамеренные действия сотрудников (южнокорейская полиция ведет расследование). Тем не менее UST потерял привязку к доллару, после чего криптофонд был истощен, а Luna рухнула.

    05 мая Джастин Сан презентовал новый стейблкоин USDD, который является калькой UST. Как LUNA обеспечивала устойчивость курса UST, так и TRX сети Tron отвечает за привязку USDD к доллару. Чтобы привлечь инвесторов в свой проект, Сан предложил свыше 30% доходности за стейкинг.

    Поначалу это возымело эффект, а TRX по итогам мая показал рост.



    Однако праздник длился недолго: 13 июня USDD потерял связь с долларом, а TRX упал на 22%.



    Сейчас Tron всеми силами пытается вернуть курс к нормальному значению. 15 июня сеть объявила о покупке дополнительных TRX на сумму 100 млн USDC. Видимо, этого оказалось недостаточно, так как стейблкоин по-прежнему торгуется со скидкой.

    Джастин Сан в соцсетях продолжает отшучиваться и недоумевает, почему к USDD низкое доверие при троекратном превышении резерва над эмиссией. С другой стороны, у сообщества возникает недопонимание, почему при наличии достаточного обеспечения Tron не может удержать курс стейблкоина.



    Ближайшие дни могут оказаться критически трудными для Tron и его инвесторов. Если Джастин Сан прекратит дополнительные вливания, а курс USDD при этом не восстановится, TRX подвергнется массовой распродаже.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  36. stormgain

    stormgain новичок

    Суррогатные финансы: ипотечный кризис в 2008г., криптокризис в 2022г.

    История повторяется. Мировой финансовый кризис 2008 года был вызван распространением суррогатных ценных бумаг CDO в США, обещавших повышенную доходность. Тот же механизм привел к падению крипторынка, где сектор децентрализованных финансов обещал повышенное вознаграждение от инвестиций. Проблема в том, что схема работает только на растущем рынке.

    CDO

    CDO – это ценные бумаги (долговые обязательства, обеспеченные залогом), выпускающиеся различными финансовыми учреждениями. Наибольший расцвет получили ипотечные CDO (включавшие MBS) в период американского строительного бума 2003 - 2007гг. Существовало много различных форм и комбинаций CDO, разберем примитивную схему для понимания процесса.

    Банк выдает ипотечные кредиты. Погашая кредиты, клиенты генерируют прибыль. В то же время банк выпускает CDO, в которые эти кредиты включены в виде инвестиционной стратегии, обещая поделиться с инвесторами частью прибыли.



    При сбалансированных условиях схема выглядит рабочей. Однако на практике стоимость жилья постоянно росла, вслед за ней росли ставки по кредитам. В это же время для максимизации прибыли банки снижают требования к заемщикам, предлагая кредиты клиентам с низким уровнем дохода, а порой и вовсе пренебрегая проверкой их финблагополучия.

    Будучи ценной бумагой, CDO торговались на рынке и их использовали в качестве залога под обеспечение. Позже появились синтетические CDO, а связь финансового с реальным сектором становилась все более тонкой.

    К концу 2007 года рынок пресытился, продажи упали, а часть клиентов не смогла своевременно внести платеж по ипотеке. Банки, в свою очередь, столкнулись с кризисом, который из ипотечного мгновенно перерос в финансовый. Все завязанные на CDO финансовые инструменты посыпались.

    DeFi

    Сектор децентрализованных финансов имеет много общего с CDO. Инвесторы вносят криптовалюту, чтобы получить гарантированную доходность от удержания позиции (стейкинг). В это же время ряд платформ взамен привлеченной криптовалюты предлагают свои «CDO» – токены для торговли или использования в качестве залога.

    Например, Ethereum можно застейкать непосредственно при создании узла, но это дороже (вносить нужно по 32 ETH), а монета будет «заморожена» до перехода на PoS.



    В это же время сервис Lido предлагает застейкать любой объем ETH и получить взамен stETH. Токен можно использовать в других ставках в качестве залога и конвертировать обратно в ETH.



    Пока рынок рос, всем нравилось удобство использования stETH. Токен покупали не только рядовые пользователи, но и инвестиционные криптофонды. Однако при падении рынка возник кризис ликвидности. В результате курс stETH больше не соответствует родительской криптовалюте, а в пулах, предоставляющих возможность обмена, остается все меньше средств. Так, в Curve на 491 тыс. stETH сейчас приходится всего 110 тыс. ETH.



    Находящиеся на грани банкротства Celsius и Three Arrows Capital (3AC) также инвестировали в stETH и использовали токен для ставок. Перезакладывая монеты, они обещали инвесторам повышенную доходность. Например, еще в сентябре Celsius обещала до 17% годовых. Сейчас компания заблокировала клиентам вывод, что уже вызвало интерес у ряда регуляторов в США.

    3AC в спешном порядке распродает часть криптоактивов, чтобы увеличить залог по открытым позициям. По данным Financial Times, 3AC уже потеряла часть позиций из-за маржин-колла, убытки составляют не менее $400 млн.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  37. stormgain

    stormgain новичок

    Solana на грани обвала – сообщество Solend голосует за взлом кита

    Сектор децентрализованных финансов (DeFi) продолжает лихорадить, поскольку общее падение рынка, перезакладывание активов и высокая доля маржинальных сделок приводят к схлопыванию проектов. За три месяца объем заблокированных средств в DeFi сократился на 64% до $57 млрд, а новые методы спасения отдельных платформ рискуют полной потерей доверия инвесторов к данному направлению.



    На этот раз отличилась платформа Solend, которая базируется на Solana, и чья сумма активов еще в апреле превышала $800 млн. Несмотря на заявленную децентрализацию и автономность, платформа внесла на голосование предложение об изменении смарт-контракта и выдворении крупнейшего кита с принудительным закрытием позиций на внебиржевом рынке.

    По данным руководства, кит заблокировал 5,7 млн SOL преимущественно в стейблкоинах для получения гарантированной годовой доходности. Поскольку SOL снижается, падает объем маржинального обеспечения по позициям кита. При достижении SOL $22,3 платформа должна ликвидировать внесенные китом монеты – так называемый стоп-аут.



    Проблема в том, что разработчики не хотят связываться с продажей такого объема SOL (на момент ликвидации около $21 млн) через собственную платформу. Для Solend это дополнительные риски из-за недостатка ликвидности и боязни обвала SOL, являющейся базовой монетой. Поэтому 19 июня руководство без предварительного объявления предложило сообществу проголосовать за изменение смарт-контракта, чтобы использовать учетную запись кита без разрешения и реализовать его депозит через внебиржевые столы (OTC).

    Из-за поспешности в голосовании едва-едва удалось преодолеть кворум в 1%, а 86% веса принадлежат одному адресу.



    Изменение смарт-контракта для исправления внештатной ситуации – случай не единичный. В свое время Виталик Бутерин инициировал хард-форк Ethereum из-за хакерской атаки на фонд The DAO. Однако многими пользователями подобные шаги расцениваются как покушение на децентрализацию и основной постулат криптовалютного мира «код есть закон».


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  38. stormgain

    stormgain новичок

    В 2022 году Ethereum обогнал Bitcoin из-за сентябрьского слияния

    Криптосообщество готовится к грандиозному по своему масштабу событию – отказу ведущего альткоина от работы майнеров в пользу валидаторов. После утверждения разработчиками сентября, как наиболее близкой даты переезда, Ethereum за 30 дней подскочил на 65% и превзошел Bitcoin по темпам роста в текущем году.



    На рынке деривативов открытый интерес к Ethereum впервые в истории обогнал Bitcoin, а трейдеры производных финансовых инструментов делают ставку на рост альткоина как минимум до $2200.



    Переход от PoW (доказательство работы) к PoS (доказательство доли владения) называется слиянием, поскольку в развивающуюся параллельно тестовую цепочку будут перемещены все ключевые параметры сети.



    Чтобы стимулировать процесс слияния в ветке PoW будет активирована бомба сложности, что приведет к естественному ее отмиранию. Бомба сложности экспоненциально увеличивает сложность майнинга, делая его все менее прибыльным.

    Майнерам придется мигрировать в другие сети для получения дохода, например, в Ethereum Classic. Однако не все согласны с такой ролью. Так, крупный китайский майнер Чандлер Го предложил «клонировать» Ethereum, создав токен ETHPOW. Некоторые криптобиржи уже поддержали эту идею, выпустив соответствующие фьючерсы. В частности, так поступили Poloniex, MEXC и BitMEX, а Binance выразила возможную поддержку форку.

    ETHPOW имеет шансы только в том случае, если его подхватит внушительная доля майнеров. На текущий момент многие сомневаются в целесообразности очередного разветвления, так как родительская ветка на PoW уже есть – это Ethereum Classic. К тому же ведущие операторы стабильных монет – Tether и Circle – официально объявили о поддержке исключительно ветки на PoS.



    Несмотря на скорый отказ от майнинга, майнеры не спешат покидать Ethereum. Благодаря последнему росту цены доходность майнинга выросла с 1,4 цента в июле до текущих 2,8 цента за MH/s. Так, новейший асик E9 от Bitmain генерирует около $65 ежесуточного дохода и выходит на самоокупаемость через 6-8 месяцев.

    В качестве «мягкого» крайнего срока перехода на PoS разработчики обозначили 19 сентября. Если все пройдет гладко, Ethereum продолжит укрепление против Bitcoin.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  39. stormgain

    stormgain новичок

    Боль майнеров Bitcoin
    Для майнеров наступили тяжелые времена, так как Bitcoin рухнул на 70% от исторического максимума, а сложность вычислений находится всего на 3,1% ниже достигнутого в мае рекорда.

    Совокупная доходность от майнинга сейчас на 65% ниже, чем в среднем за год (коэффициент Пуэлла). При этом результативность асика Antminer S19 от Bitmain на 80% хуже ноябрьского уровня, а популярная модель S9 и вовсе потеряла рентабельность.

    Поскольку большинство майнинг-компаний наращивало мощности за счет привлечения инвестиций, кризис в отрасли привел к падению операционных доходов. Для покрытия издержек публичные майнеры, составляющие до 20% мирового хешрейта, перешли к активной распродаже Bitcoin.
    По оценкам аналитического агентства Arcane Research, в мае публичные майнеры продали монет больше, чем добыли за месяц.

    Их оставшийся запас оценивается в 46 тыс. BTC или $943 млн. В случае затяжной консолидации или продолжения снижения Bitcoin публичные майнеры нарастят продажи, усугубив тем самым ситуацию.

    Особую боль испытывают майнеры, разместившие свои установки в Иране. До последних инцидентов страна выглядела наиболее привлекательной из-за наличия госрегулирования криптодобычи и крайне дешевой электроэнергии. По стоимости киловатт-часа для домохозяйств Иран входит в ТОП-3 глобального рейтинга, а для майнеров тарифы не превышают 4 центов.

    По данным Кембриджского университета, доля Ирана в пике доходила до 7,5% от мирового хешрейта Bitcoin, однако за полтора года показатель снизился до 0,12%. С момента введения лицензий в июле 2019 года правоохранительные органы закрыли более 7000 незаконных ферм, изъяв сотни тысяч устройств. Но этих усилий оказалось недостаточно.
    Вопреки заключенным договорам, Иран в одностороннем порядке принял решение с начала июля полностью отключить майнеров из-за возникшего дефицита электроэнергии. Речь идет о 118 лицензированных майнинг-компаниях. По мнению министерства энергетики, именно они повинны в росте потребления электроэнергии на 20%. Отключение продлится как минимум месяц.

    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  40. stormgain

    stormgain новичок

    Почему Ripple восстанавливается быстрее рынка

    Несколько позитивных новостей и сильная позиция Ripple в затянувшемся споре с регулятором привели к росту XRP на 10% за последние сутки.



    Уже четыре года идет судебная тяжба между Ripple и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) по вопросу: является XRP цифровой валютой или ценной бумагой. В последнем случае продажа токенов компанией без соответствующей лицензии является уголовно наказуемым преступлением.

    Одно время чаша весов перевешивала в пользу регулятора, из-за чего XRP подвергся делистингу на ряде криптобирж, а руководители планировали сменить юрисдикцию. Но SEC так и не смогла убедить суд в правомочности претензий, поскольку до сих пор не было предъявлено четкого разграничения между двумя понятиями. Ripple в последнее время, напротив, заняла наступательную тактику. Так, компания недоумевает, почему SEC одобрила выход Coinbase на IPO в апреле 2021 года, если криптобиржа проводила торговлю XRP и при этом не обладала лицензией брокера.

    Другим опорным в защите интересов Ripple пунктом является видео с бывшим директором одного из отделов SEC Уильямом Хинманом, на котором тот утверждает, что BTC, ETH и XRP не являются ценными бумагами. SEC вначале утверждала, что это личное мнение Хинмана, а теперь и вовсе отказывается идентифицировать человека на видео.



    Невнятная позиция SEC повышает вероятность выигрыша Ripple судебного процесса. Это позволило компании заявить о намерении расширения, несмотря на кризис в криптосфере. Вчера стало известно об открытии первого офиса в Канаде со штатом в 50 человек.

    Также на днях компания сообщила о выходе на рынок метавселенных при партнерстве с FLUF World, за плечами которой более 195 тыс. выпущенных NFT и свыше 340 тыс. транзакций. FLUF World планирует запустить открытую метавселенную, где XRP станет базовой валютой для ряда субпроектов.

    Ripple использует распределенный реестр (DLT), но в отличие от Bitcoin или Ethereum, XRP является централизованной монетой. Такой подход позволяет проводить быстрые и дешевые транзакции, но доверие к монете полностью зависит от материнской компании. Если Ripple выиграет суд, XRP ждет рост, несмотря на негативные тенденции в отрасли.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  41. stormgain

    stormgain новичок

    Bitcoin: инвесторы спешат зафиксировать прибыль

    На криптовалютном рынке наблюдается небольшое оживление: после месячной консолидации возле уровня в $20 тыс. к концу июля Bitcoin подрос до $25 тыс. Краткосрочные держатели (STH), успевшие купить монету по низкой цене, нарастили совокупное предложение до 330 тыс. BTC.



    Как видно из графика, экстремумы предложения данной группы часто соответствуют ценовым максимумам или минимумам, что еще раз подтверждает психологическую значимость уровня в $20-25 тыс.

    Но не только STH воспользовались небольшим подъемом цены для фиксации прибыли. Небольшой отток продемонстрировали криптовалютные фонды, где лидером среди инструментов выступил Bitcoin с недельной потерей в $21 млн. Часть институциональных инвесторов также не спешат играть в долгую.



    Их страхи вполне обоснованы, так как макроэкономическая обстановка остается напряженной. При этом в последней фазе роста Bitcoin разорвал корреляцию с фондовыми рынками, продемонстрировав слабость.



    Причина заключается в продолжающемся инвестиционном кризисе на криптовалютном рынке. Так, инвесторы в августе накачивали токен CEL в расчете на способность крупнейшего криптофонда Celcius выйти из кризиса, разогнав цену в четыре раза за две недели.



    Однако обновленный отчет о банкротстве показывает, что вместо дефицита в $1,2 млрд дыра в балансе компании достигает $3 млрд. Это снижает вероятность возврата средств инвесторам, среди которых числятся различные криптопроекты. Взаимная закредитованность приведет к серии банкротств, а на рынок будут выброшены новые монеты в расчете на погашение части обязательств.



    Это обстоятельство позволяет ряду аналитиков прогнозировать новую волную снижения Bitcoin. Так, 14 августа апологет золота Питер Шифф предрек уход ниже $10 тыс. Но не стоит отчаиваться, так как в 2019 году он же предсказал, что Bitcoin никогда не достигнет $50 тыс.

    Сейчас многое зависит от действий регуляторов. Китай уже пошел на попятный, так как повышенные ставки привели к замедлению экономики. Ряд экспертов пророчат ФРС аналогичные действия к концу текущего года. Ослабление хватки приведет к возвращению спроса на высокорискованные активы и росту Bitcoin.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  42. stormgain

    stormgain новичок

    Криптозима продолжается, а регуляторы критикуют цифровые активы

    В минувший понедельник Bitcoin (BTC) сломил уровень поддержки в 21 000 USD, последовав за американским фондовым рынком, в результате чего за последние 24 часа стоимость первой в мире криптовалюты снизилась ещё на 2,8%. Остальные криптовалюты также продолжили снижение, при этом Ether (ETH) подешевел более чем на 2%, а Ripple (XRP) потерял более 4%. Хотя быки нацелились на 21 000 USD за один BTC, это всё ещё ниже 200-недельной скользящей средней и, судя по всему, рынок в этом месяце закроется ниже этой отметки.


    BTC/USDT отскочил от минимумов 19 июня и пытается удержаться на уровне 21 000 USD. / StormGain

    Обвал криптовалютного рынка, и в частности крушение Terraform Labs, TerraUSD и Luna, привели к тому, что власти по всему миру заговорили о недостатках рынка цифровых валют, особенно ввиду того, что стабильные криптовалюты оказались не такими уж стабильными.

    Ссылаясь на крах Terra, министр финансов США Джэнет Йеллен призвала Конгресс принять «всеобъемлющие меры» по регулированию стейблкойнов. Сообщают, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США проводит расследование в отношении TerraUSD, и председатель комиссии Гэри Генслер предупреждает, что к криптопроектам, обещающим баснословно высокие доходы, следует относиться крайне критически.

    В недавней статье Ифань Хэ, глава китайской блокчейн-платформы Blockchain Service Network, заявил, что нерегулируемые криптовалюты являются крупнейшей схемой Понци в истории человечества. Вместе с тем он поддержал обеспеченные наличными стейбелкойны, отметив их легитимность. Неудивительно, что данная риторика перекликается с планами китайского правительства по созданию цифрового юаня CBDC и запрету всех остальных криптовалют.

    Заместитель главы Швейцарского национального банка (SNB) Томас Мозер также осудил концепцию децентрализованных финансов (DeFi), заявив, что вся экосистема рухнет, если ей придётся соблюдать те же финансовые правила, что и традиционным финансовым инструментам.

    Сопненду Моханти, директор финтех-отдела Валютного управления Сингапура, пообещал «жёстко и безжалостно» пресекать любые нарушения со стороны криптовалютных компаний.

    Хотя новые правила могут ограничить некоторые возможности новых криптопроектов в плане быстрого обогащения, в долгосрочной перспективе они могут оказаться необходимыми для предотвращения очередного фиаско по типу TerraUSD.


    Аналитическая служба StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалют)
     
  43. stormgain

    stormgain новичок

    Анализ рынка: достиг ли BTC дна?

    Главный вопрос, который волнует всех на криптовалютном рынке сегодня: достиг ли Bitcoin (BTC) дна? Ответ на него помог бы понять, будет ли цена восстанавливаться или продолжит снижение. Индикаторы анализа блокчейна и технического анализа указывают на то, что дно уже достигнуто, учитывая недавнее снижение до 17 600 USD, но последние данные подсказывают, что в краткосрочной перспективе цена может упасть до 10 000 USD.

    Сегодняшняя экономическая ситуация в мире, а именно усиление инфляции и повышение процентных ставок, усилила волатильность на криптовалютных рынках и спровоцировала медвежий тренд на финансовых рынках в целом. Bitcoin не смог преодолеть сопротивление на уровне 21 000 USD, опустившись в последний день торгов примерно до 20 000 USD. Ethereum (ETH), вторая крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации, на момент написания статьи, 29 июня 2022 года, торговалась чуть ниже 1200 USD, потеряв в стоимости за последние сутки более 7%.

    Некоторые криптоинвесторы полагают, что это ещё не предел, и уже в ближайшие несолько недель Bitcoin может упасть до 10 000 USD. В подтверждение своей теории они ссылаются на исторические просадки во время предыдущих медвежьих циклов. В 2013 году Bitcoin потерял в стоимости 85% за 407 дней. Аналогичная ситуация произошла в 2017 году, когда BTC подешевел на 84% за 364 дня. Текущая просадка длится пока что 229 дней, и на данный момент составляет 73%.


    Сравнение текущей и прошлых просадок Bitcoin. / Источник: Arcane Research

    Аналитическая компания Arcane Research опубликовала отчёт с приведённым выше графиком, в котором говорится, что если Bitcoin повторит исторический цикл, то дно в районе 10 000 USD будет достигнуто в 4 квартале 2022 года.

    Однако аналитики Arcane Research также отметили, чем сегодняшнее положение отличается от прошлых просадок: «сегодня Bitcoin гораздо сильнее интегрирован в финансовые рынки, а потому ФРС, выборы в США, криптовалютное регулирование и фондовые рынки – всё это влияет на стоимость криптовалюты».

    Учитывая, насколько сильно криптовалюта проникла в институциональные финансы и стала частью портфелей многих розничных инвесторов, рынок 2022 года может нарушить прежние тенденции, когда криптовалюта была нишевой технологией. Новые инвесторы, которые хотят вложиться в BTC, должны следить за тем, когда он достигнет дна, поскольку это будут самый лучший момент для входа на рынок и покупки Bitcoin.


    Аналитическая служба StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалют)
     
  44. stormgain

    stormgain новичок

    Рынок NFT так сильно упал, что комиссии в Ethereum вернулись к уровням 2020 года

    Для поддерживающих смарт-контракты блокчейнов ведущей движущей силой последние пару лет были направления децентрализованных финансов (DeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT). Только за 2021 год каждый из этих сегментов криптовалютного рынка вырос на порядок: DeFi до $180 млрд, а NFT до $25 млрд.



    Однако кризис текущего года привел к масштабному выходу инвесторов не только из финансового, но и культурного сектора. Ежедневный оборот NFT сократился до показателей июня прошлого года: 16 тыс. токенов и $13 млн.



    Светлым пятном в статистике является выход в мае новой коллекции от Yuga Labs, чьи скучающие обезьяны продолжают удерживать топ месячного рейтинга с оборотом в $58 млн в июне. Три недели назад одна из картинок была продана за 1024 ETH или $1,17 млн. За все же время коллекция Bored Ape Yacht Club может похвастаться оборотом в $2 млрд и третьим местом в общем зачете после криптопанков и зверушек Axie.



    Выпуск новой коллекции с земельными участками в метавселенной «Otherside» привел к кратковременному всплеску комиссий в сети Ethereum в мае, однако тренд на их снижение сохранился и сейчас за одну транзакцию нужно выложить менее $3. Это уровень августа 2020 года.



    Более 90% всех NFT отчеканены на Ethereum, а Yuga Labs ранее отмечала, что продолжит использовать только эту сеть для своих коллекций. Преимущество Ethereum перед более молодыми и быстрыми конкурентами в наивысшем уровне безопасности и стабильности работы. Например, в Solana за комиссию нужно отдать менее цента, но при этом за последние 10 месяцев сеть падала семь раз с полной остановкой транзакций.



    Снижение интереса к NFT и DeFi делают Ethereum менее востребованным. С одной стороны, это приводит к удешевлению комиссий, а с другой стороны, монета теряет в инвестиционной привлекательности против Bitcoin.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  45. stormgain

    stormgain новичок

    Ethereum: последнее испытание перед слиянием

    Тестовые сети продолжают репетицию переезда Ethereum на алгоритм proof-of-stake. 06 июля слияние двух цепей было отработано в Sepolia, теперь очередь за генеральной репетицией в Goerli. Если не считать временного отключения трети валидаторов, которые не установили последние обновления, тест прошел успешно.

    Окончательный переход Ethereum на PoS стал еще на шаг ближе, однако предполагаемая дата переезда была традиционно сдвинута: бомба сложности отложена еще на два месяца, а на сайте проекта временные рамки были расширены до четвертого квартала.



    При этом 74 тысячи пользователей уже застейкали 13 млн ETH для получения пассивного дохода. Сейчас сумма эквивалентна $14 млрд или 11% от общей капитализации сети.



    Поскольку самостоятельное резервирование монет предполагает их заморозку до фактического переезда сети, а стейкать для получения дохода необходимо блоками по 32 ETH, большую популярность снискали сторонние сервисы. Лидером среди них стал Lido, который значительно снижает порог входа для пассивного заработка, а годовая доходность за стейкинг сейчас составляет 4%. Более того, взамен внесенному ETH сервис предоставляет stETH, который можно использовать в стейкинге или обменивать на другие монеты.

    Удобство Lido привело к тому, что сервис в настоящее время обеспечивает 32% в общем объеме замороженных ETH. Обратной стороной явилась большая доля заемных средств, поскольку Lido использовал ряд инвестиционных проектов, включая скандально известный 3AC. Недостаток ликвидности привел к падению курса stETH против ETH.



    Из-за высокой взаимозависимости ряда проектов дальнейший отрыв stETH, имеющий капитализацию в $4,5 млрд, от ETH способен привести к каскаду ликвидаций и еще большему давлению на криптовалютный рынок.



    Так, один из операторов по обмену stETH на ETH платформа Aave объявила в июне о трех потенциальных шагах для снижения рисков: заморозке операций с stETH, увеличении порога ликвидации до 90% и приостановке заимствований в ETH. А в крупнейшем пуле Curve на 465 тыс. stETH осталось только 172 тыс. ETH.

    Lido – большой игрок на рынке, его проблемы сложно игнорировать. Ситуацию может спасти оперативный переход Ethereum на PoS и последующая разблокировка ETH 2.0. Возможно, это сподвигнет разработчиков на более активные действия.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  46. stormgain

    stormgain новичок

    ФРС готовит новое потрясение для Bitcoin

    Доллар США остается ведущей валютой в международных резервах с долей в 59% на конец 2020 года и ведущим платежным средством с долей в 39% в международных расчетах на февраль 2022 года. Изменение политики ФРС влияет на региональные рынки по всему миру и местами приводит к полномасштабным кризисам.



    Так, страны с формирующейся рыночной экономикой только МВФ должны свыше $100 млрд. В случае роста стоимости доллара увеличивается и долговая нагрузка (из-за ослабления национальной валюты). Это уже привело к дефолту в Шри-Ланке, а впереди сложности с расчетами по внешним заимствованиям у Ганы, Туниса, Египта, Пакистана и Сальвадора.

    Это отступление призвано продемонстрировать сильную зависимость мировой экономики от политики ФРС, и криптовалютный рынок с крайне высокой долей заимствованных средств – не исключение. Относительная стоимость доллара уже на экстремально высоких уровнях, а тем временем ФРС готовит новое потрясение.



    Путем изменения ключевой ставки ФРС регулирует стоимость заимствований и скорость обращения валюты. С ростом ставки кредиты становятся дороже, люди меньше тратят, отдавая предпочтение накоплению и вкладам. В конечном итоге это приводит к снижению инфляции, а побочным эффектом является укрепление доллара.

    Сейчас темпы инфляции в США превышают 9%, подобное в стране наблюдалось только 12 раз из последних 110 лет. Предыдущие повышения ставки на 0,5% и 0,75% не возымели эффект, поэтому сейчас с вероятностью в 82% аналитиками ожидается повышение сразу на 1% до вилки 2,5% - 2,75%.



    Это редкий шаг для ФРС, так как в большинстве случаев ставка меняется на 0.25%. Столь радикальные меры способны вызвать новую волну распродаж высокорискованных активов.



    Bitcoin уже торгуется со скидкой в 70% к историческому максимуму, а ряд индикаторов говорит о перепроданности актива. Например, это демонстрирует MVRV и Z-оценка отклонения рыночной стоимости от реализованной.



    Сейчас показатель находится на отметке в -0,25, расхождение более значительное, чем в 2020 году, но еще не достигло минимумов 2018 г. (-0,47) или 2015 г (-0,49).

    Исторические данные подтверждают возможность обновления локальных минимумов, вероятность которого значительно вырастет в случае повышения регулятором ключевой ставки сразу на 1%. Большинство аналитиков ожидают Bitcoin на отметке в $14 тысяч, так как просадка в 80% от рекорда является исторически значимым уровнем поддержки.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  47. stormgain

    stormgain новичок

    Bitcoin: накопление ходлеров на максимумах



    Метрики демонстрируют психологическую важность уровня в $20 тыс. для Bitcoin: долгосрочные держатели или ходлеры увеличили свои запасы, а активность китов находится на минимальных за полтора года уровнях.





    Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

    2022 год отметился двумя рекордными по объемам перехода Bitcoin из рук в руки капитуляциями. Сперва 540 тыс. BTCв течение дня сменили владельцев из-за отвязки стейблкоина USTот доллара США. Капитализация стабильной монеты в пике доходила до $19 млрд, а внутренней монеты LUNAпроекта Terraдо $41 млрд.

    Вторая капитуляция произошла при достижении ценой $20 тыс., когда институциональные инвесторы продемонстрировали в июне рекордный отток из криптофондов в объеме $188 млн.



    Источник изображения: glassnode.com

    Вслед за бурей наступил штиль, а киты впали в апатию. На графике ниже последние всплески так же связаны с крахом UST и достижением Bitcoin$20 тыс., после чего активность крупнейших представителей криптомира сошла на нет. Если не считать форс-мажоров, традиционно киты наращивают активность по мере роста цены, стараясь реализовать максимум монет на вершинах рынка.



    Источник изображения: twitter.com/caueconomy

    При этом долгосрочные держатели показывают феноменальную выдержку, так как 80% от общего объема средств оставались без движения как минимум три последние месяца.




    Источник изображения: glassnode.com

    Непоколебимость ходлеров близка к показателям предыдущих ценовых ям, что еще раз намекает на стадию формирования дна. Активность как китов, так и небольших участников на минимумах, а спекулянты заняли выжидательную позицию.

    Однако макроэкономическая обстановка остается напряженной, а ФРС близка к тому, чтобы поднять ключевую ставку на рекордные с 1981 года 1%. Заседание регулятора состоится 27 июля. О степени влияния ФРС на рынки мы рассказывали на прошлой неделе.



    Аналитическая группа StormGain

    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  48. stormgain

    stormgain новичок

    Ethereum взлетает на фоне разговоров о скором слиянии


    Основная проблема Ethereum, ограничивающая рост использования сети, в ее низкой пропускной способности. Ситуацию призван исправить переход от алгоритма доказательства работы (pow) к доказательству доли владения (pos). Поскольку долгое время параллельно текущей цепи развивается тестовая сеть на pos, «переезд» на новый алгоритм называется слиянием (merge).



    Источник изображения:twitter.com/trent_vanepps

    Ethereumбыл первым полноценным блокчейном с поддержкой смарт-контрактов, поэтому до 2021 года являлся абсолютной доминантой на рынках NFTи DeFi. Однако с ростом использования сети росла загрузка и вместе с ней комиссии, так как пропускная способность не превышает 20 транзакций в секунду. Пользователи вынуждены выплачивать майнерам «чаевые», чтобы их транзакция как можно скорее попала в блок. В дни распродаж популярных коллекций или во время ажиотажа на рынке DeFiсредняя комиссия переваливала за $50.



    Источник изображения: bitinfocharts.com

    Дороговизна использования привела к повышенному спросу на конкурентные сети. Из-за этого доля Ethereum в секторе DeFiсократилась с 96% в январе 2021 года до текущих 58%.



    Источник изображения: defillama.com

    Ethereumтребуются более быстрые и дешевые решения, чтобы сохранить лидерство среди альткоинов. Виталик Бутерин сделал выбор в пользу pos, так как значительно снижается «экологическая нагрузка», а надежность в долгосрочном отношении выше. Последнее достигается как за счет роста децентрализации (отпадает потребность в мощном оборудовании), так и за счет риска потери средств злоумышленниками при атаке 51% (при ее выявлении протокол уничтожает используемые ETH).

    Вопрос вызывали только сроки слияния, так как время фактического переезда постоянно откладывается. Однако в последнее время называются все более конкретные даты, а разработчик Тим Бейко предложил в прошедшую пятницу в качестве предварительного дня 19 сентября. За несколько дней Ethereumокреп против Bitcoinна 17%.



    Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

    Оптимизм охватил и токен Lido, который за последние дни вырос почти в два раза. Платформа Lidoпредставляет стейкинг в Ethereum 2.0 (ветка на pos) и на данный момент обеспечивает около трети всех замороженных активов ($6,3 млрд из $19,4 млрд).




    Источник изображения: dune.com/LidoAnalytical

    Однако оптимизм может оказаться преждевременным: 19 сентября – дата предварительная и ни к чему не обязывающая, а сроки переезда неоднократно переносились. В августе запланировано несколько крупных тестов, после чего команда разработчиков может объявить окончательную дату. Поклонникам Ethereumстоит держать руку на пульсе!


    Аналитическая группа StormGain

    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  49. stormgain

    stormgain новичок

    Ethereum Foundation: переход на PoS не снизит комиссию

    В виду распространения ряда заблуждений разработчики Ethereum выпустили разъяснения о предстоящем слиянии. «Мягкой» конечной датой назначено 19 сентября, а большинство улучшений появится в результате будущих обновлений.



    Энергопотребление

    Сейчас за децентрализацию и сбор транзакций в блоки отвечают майнеры. Из-за роста их числа и совершенствования оборудования происходит непрерывный рост сложности, что в конечном итоге приводит ко все большему энергопотреблению сетей на PoW. В прошлом году Илон Маск приостановил продажу Tesla за Bitcoin, сославшись на его неэкологичность.

    Если успех майнера в вычислении хеш-функции напрямую зависит от мощности оборудования, то награда валидатора связана с суммой стейкинга. С переходом Ethereum на PoS энергопотребление сети, по заявлениям разработчиков, снизится на 99,95%. Этот параметр изменится сразу после слияния, а вот с остальными характеристиками придется подождать.

    Комиссии

    Основной болью пользователей являются комиссии в периоды высокой загрузки сети. Так как скорость в среднем составляет 13 транзакций в секунду (TPS), пользователи вынуждены повышать чаевые майнерам, чтобы их перевод как можно скорее был обработан. Порой за оперативное проведение платежа нужно было выложить свыше $50.



    Слияние не повлияет на комиссию, так как скорость сети составит 12 TPS, что немногим лучше прежнего показателя. Значительное влияние на комиссию окажут будущие обновления и внедрение шардинга. Это метод разделения сети на автономные сегменты (шарды), которые будут самостоятельно обрабатывать транзакции. Ожидается, что шардинг будет внедрен в течение года после перехода на PoS, а скорость в конечном итоге превысит 50 000 TPS.

    Разблокировка ETH

    Для получения пассивного дохода и участия в стейкинге валидаторы блокируют ETH, которые можно извлечь значительно позже слияния. На текущий момент общая заблокированная сумма составляет 13,3 млн ETH (~$24,7 млрд), что превышает 10% капитализации сети.



    Данные средства станут доступны после обновления «Шанхай», которое ожидается в срок от 6 до 12 месяцев после слияния. Но даже с приходом обновления в целях безопасности скорость, с которой валидаторы смогут выводить заблокированные ETH, будет ограничена. При этом чаевые будут доступны безотлагательно.



    Для криптосообщества смена алгоритма консенсуса ведущим альткоином является историческим событием. В случае успеха ряд экспертов предрекают Ethereum победу над Bitcoin в общем рейтинге в долгосрочной перспективе. После утверждения 19 сентября в качестве финальной даты пара ETH/BTC выросла на 44%.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  50. stormgain

    stormgain новичок

    3AC задолжал кредиторам $3 млрд, основатели в бегах

    История банкротства крупнейшего криптовалютного хедж-фонда Three Arrow Capital (3AC) пополняется новыми подробностями. Выяснилось, что проблемы были вызваны не только неудачными сделками, но и желанием руководителей отыграться после майского падения.
    Фонд был запущен в 2012 году одноклассниками Су Чжу и Кайлом Дэвисом, а изначальная стратегия базировалась на ловле ценовых разрывов смежных рынков. В 2021 году 3AC стал крупнейшим держателем акций Grayscale на $1 млрд, поскольку хедж-фонд мог покупать акции со скидкой в обмен на Bitcoin. Рядовым трейдерам акции отпускались уже по премиальной цене. От этой затеи пришлось отказаться, когда с появлением ETF на Bitcoin в Канаде акции Grayscale сильно потеряли в цене относительно криптовалюты.

    Источник изображения: bloomberg.com

    Имея неплохие финансовые показатели и опыт работы, Су Чжу и Кайл Дэвис активнее погрузились в криптовалютный сектор. По разным оценкам, на пике фонд оперировал суммой от $10 млрд до $18 млрд, а совокупная аудитория только в Twitter превышала 600 тыс. пользователей.

    Источник изображения: threearrowscap.com

    Фонд инвестировал в широкий спектр инструментов и проектов, поэтому его успех стал напрямую зависеть от роста крипторынка. Помимо средств вкладчиков в дело шли и заемные средства. Неудивительно, что у компании возникли проблемы, если они брали кредиты в Bitcoin и стейблкоинах, а инвестировали средства в LUNA и иные менее ликвидные монеты.

    Источник изображения: cryptocompare.com

    В 2021 году LUNA выросла в 130 раз и ворвалась в ТОП-10 по капитализации, а в 2022 году полностью обесценилась. Только на LUNA фонд 3AC потерял свыше $500 млн.

    Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain

    Другой пример – инвестиции в stETH для получения стабильного дохода от стейкинга. stETH представляет собой квазитокен Ethereum, выпускаемый Lido Finance. Все шло хорошо, пока stETH не потерял привязку к ETH. Управляющие 3AC и здесь понесли убытки, так как вышли из инвестиций по наихудшему курсу, боясь повторения истории с LUNA.

    Источник изображения: dune.com/LidoAnalytical

    В результате крайне неудачных сделок возник кризис ликвидности, а брокеры объявили margin call с принудительным закрытием позиций. Кайл Дэвис в середине июня пытался взять новый кредит в Genesis для перекрытия обязательств. Сэм Каллахан из BTC Savings plan предполагает, что в какой-то момент криптофонд превратился в схему Понци, так как учредители по мере роста убытков прибегали к поиску новых инвесторов и кредиторов.
    01 июля 3AC подала заявление о банкротстве в суд Нью-Йорка, общий убыток инвесторов превышает $3 млрд. Из-за неспособности фонда отвечать по обязательствам, ряд инвесторов так же объявили о банкротстве или близки к этому. По последним оценкам, крупнейшие потери в $2,4 млрд понесла Genesis Asia Pacific.

    Источник изображения: twitter.com/TheStreet

    По окончании судебного процесса для покрытия части убытков остатки фонда будут ликвидированы. Это усилит давление на криптовалютный рынок. Медвежьи настроения будут подпитывать и каскадные ликвидации партнеров, для которых утраченные вложения обернутся собственным кризисом.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  51. stormgain

    stormgain новичок

    Почему Solana сохраняет высокий потенциал к росту



    Ключевым показателем надежности блокчейнов первого уровня является децентрализация. Среди сетей с поддержкой смарт-контрактов Solana уступает только Ethereum, при этом комиссия за транзакцию стоит копейки, а средняя скорость сети нередко превышает 3 тыс. операций в секунду. По оценкам Unstoppable Finance, количество валидаторов и коэффициент Накамото у сети выше, чем у одноклассников.



    Источник изображения: cointelegraph.com




    Будь все так радужно, Solana не торговалась бы сейчас на 86% ниже рекорда.



    Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain




    Ложкой дегтя выступают частые сбои, задержки транзакций и остановки сети. В среднем в месяц Solana теряет один день работы. Во втором квартале 2022 года это привело к снижению среднего количества транзакций в сутки на 17,6%, а выручки на 44,4%.



    Источник изображения: messari.io




    Падению показателей поспособствовал и кризис, охвативший криптовалютный рынок. Однако при потере 68% от объема заблокированных средств в секторе DeFi, Solana демонстрирует рост числа заблокированных монет на 17,5% в отчетном квартале.



    Источник изображения: messari.io




    Лучше же всего Solana чувствует себя в секторе NFT, где продолжает устанавливать рекорды. Чеканка новых токенов в сети подскочила до более чем 7 млн в день с ростом показателя на 46,4%. По объему вторичных продаж NFT сеть занимает второе место после Ethereum. Недавно Instagram (запрещенная на территории РФ) добавила поддержку NFT, а в ближайшем будущем ожидается добавление кошелька Phantom, базирующихся на Solana.



    Источник изображения: messari.io




    Несмотря на общий спад криптовалютного рынка, среднее число валидаторов во втором квартале выросло на 19,4% до 1875. Коэффициент Накамото вырос до 27, тогда как в течение 2021 года он не превышал 20. Рост масштабируемости сети должен благотворно сказаться на ее устойчивости.

    Разработчики так же не сидели сложа руки: в конце мая была запущена функцию QUIC, позволившая стабилизировать сеть к концу квартала. А с обновлением 1.11 появится механизм приоритизации сборов, который позволит в рамках одного приложения (а не всей сети, как в Ethereum) пользователям увеличивать комиссию для ускорения прохождения транзакции.

    Сейчас на криптовалютный рынок давят как негативная макроэкономическая обстановка, так и серия крахов криптопроектов. Однако Solana сохраняет высокий потенциал, а по ряду параметров уже превосходит ближайших конкурентов.



    Аналитическаягруппа StormGain

    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  52. stormgain

    stormgain новичок

    Почему ETC выиграет от перехода Ethereum на PoS

    Все больше сигналов поступает о том, что сентябрь станет кульминационным месяцем в долгом ожидании перехода Ethereum на PoS. Так, крупнейший майнинг-пул Ethermine с совокупной мощностью в 263 Th/s, составляющий четверть всей вычислительной мощности сети, добавил панель обратного отсчета для майнеров. Ориентировочно 15 сентября пул прекратит добычу Ethereum и не станет поддерживать клонов, включая ETHW (EthereumPOW).

    Участникам пула Ethermine предлагает перейти на добычу других монет и в качестве поощрения предоставит 100% скидку на сборы за участие в пуле. Среди альтернатив обозначены: Ethereum Classic (ETC), Ravencoin (RVN), Ergo (ERGO) и Beam (BEAM).



    Судя по ленте хешрейта, миграция уже началась. За два месяца мощность сети Ethereum сократилась на 18%. За это же время хешрейт ETC увеличился на 90%.



    ETC является изначальной цепью, тогда как ныне существующий Ethereum появился в результате хардфорка и нежелании Виталика Бутерина смириться со взломом крупнейшего криптовалютного фонда The DAO в 2016 году.

    ETC получил поддержку ряда разработчиков и майнеров, так как его идеология опирается на ключевой постулат децентрализации «код есть закон». Другими словами, откат всей сети из-за ошибок в отдельном проекте недопустим.

    Переход Ethereum на PoS многими участниками рассматривается как угроза перерасти в еще более централизованную и управляемую узким кругом лиц сеть. Для создания узла необходимо заморозить 32 ETH (~$50 тыс.). Поскольку для многих сумма неподъемная, они будут вынуждены объединяться в пулы ставок. А финансовым регуляторам намного легче оказать давление на агрегатора, чем на отдельных лиц.



    Например, одним из ключевых игроков на рынке ETH2.0 станет криптобиржа Coinbase, которая уже сейчас имеет 15% долю в депозитном контракте с общей ставкой в 2 млн ETH. Coinbase находится под надзором американских регуляторов, поэтому в случае предписания у нее будет непростой выбор: приступить к цензурированию или отключить службу ставок.

    И как раз сейчас Ethereum столкнулся с прецедентом. На базе блокчейна был построен микшер Tornado Cash (TC), который в начале августа попал в черный список Управления по контролю за иностранными активами США. TC позволяет микшировать транзакции в публичной сети Ethereum, в результате чего нельзя связать между собой отправителя и получателя. Однако само прохождение через миксер скрыть невозможно. Теперь ряд криптобирж и площадок DeFi отказывают пользователям в операциях или блокируют аккаунты, если были использованы монеты, замешанные в TC.

    Ситуация порой доходит до асбурда, так как никто не выясняет – использовался ли микшер в преступных целях. Более того, от транзакции нельзя отказаться, а значит переводом средств можно скомпрометировать любого пользователя. После внесения TC в черный список регулятора неизвестный разослал 440 переводов ряду криптоперсон, включая государственных чиновников, главу Coinbase и создателя TRON Джастина Сана. Из-за перевода кошелек последнего был заблокирован на DeFi-площадке Aave.



    С каждым годом регуляторы все сильнее ограничивают свободу криптопользователям, поэтому любой шаг в сторону от децентрализации воспринимается сообществом крайне болезненно. По этой причине многие считают, что ETC выиграет от слияния даже больше, чем сам Ethereum. От июньских минимумов цена ETC уже взлетела более чем в два раза.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  53. stormgain

    stormgain новичок

    Почему ставка в 0,75% сигнализирует о слабости ФРС



    ФРС преследует две основные цели при проведении монетарной политики: сохранение максимальной занятости и умеренной инфляции. С безработицей все хорошо – ее уровень ниже 4% на протяжении текущего года. А вот инфляционное давление продолжает нарастать, вынуждая ФРС расписаться в собственном бессилии.



    Инфляция в США, % (г/г)


    Для обуздания инфляции регуляторы используют повышение ставки: заимствования становятся дороже, а денежный оборот замедляется. Обратной стороной высокой ставки выступают торможение экономики и рост обслуживания долга. Для США последнее является не менее болезненным, поскольку госдолг превышает $30 трлн.



    Источник изображения: usdebtclock.org


    По данным министерства финансов, только за прошедшее финансовое полугодие расходы на обслуживание долга выросли на 30%, достигнув $311 млрд. Каждое повышение ключевой ставки ведет к росту процентных платежей, что вынуждает правительство либо сокращать бюджет по другим направлениям, либо повышать потолок госдолга. По предварительным оценкам, за предстоящее десятилетие США будут вынуждены выплатить $8,1 трлн процентных платежей.

    Вторая проблема ФРС при повышении ставки – высокая доля финансового сектора в структуре ВВП, которая достигает 20% (в зависимости от методологии учета). Резкое повышение ставки способно вызвать панику на финансовых рынках, что, в конечном счете, отразится на реальном секторе экономики. По этой же причине регулятор, несмотря на заявление о старте сокращения баланса с июня, фактически к нему так и не приступил. Объем накопленных активов сейчас составляет $8,9 трлн против $4,2 трлн в феврале 2020 года и $0,9 трлн в августе 2008 года.



    Источник изображения: federalreserve.gov


    Многие ждали от ФРС повышения ставки на 1%, поскольку растущие темпы инфляции требуют более агрессивных действий. Однако шаг в 0,75% говорит о том, что инфляция оценивается как меньшее из возможных зол. Более того, ряд аналитиков предполагают, что уже в ноябре ФРС прекратит подъем ставок, а в 2023 году вернется к программе QE(скупке активов и наращиванию баланса).

    Мягкая позиция регулятора – это хорошая новость для рисковых активов. Bitcoin менее чем за сутки прибавил 8%.



    Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain


    А вот с экономикой США не все так однозначно. Если сдерживающие меры окажутся недостаточными, инфляция перейдет в галопирующую, и возрастет риск рецессии. Джо Байден и его соратники уже перешли к популистским высказываниям, призывая отказаться от академического подхода и не рассматривать два снижения квартального ВВП подряд в качестве признака рецессии (сегодня состоится публикация за второй квартал 2022 года). Это хорошо согласуется с подходом председателя ФРС Джерома Пауэлла, который до последнего называл инфляцию «преходящим явлением».


    Аналитическая группа StormGain

    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  54. stormgain

    stormgain новичок

    EthereumClassicза две недели взлетел в 2,5 раза на новостях о слиянии



    EthereumClassicпоявился в результате хардфорка Ethereum и представляет собой родительскую ветку. Из-за грядущего перехода отпрыска на PoSETCрастет в цене, так как миграция майнеров выведет его на новый уровень надежности.



    Источник изображения: криптовалютная биржа StormGain


    Ethereum(ETH) был первым полноценным блокчейном с поддержкой смарт-контрактов, что привело к взрывному росту криптопроектов. В 2016 году была запущена краудфандинговая платфома TheDAO, ставшая крупнейшим проектом в истории. Это децентрализованная автономная организация, позволявшая участникам объединяться для работы над различными идеями и получать финансирование со всего мира. Только за несколько месяцев работы TheDAOсобрала $150 млн.

    Однако с технической стороны платформа имела ряд недостатков. Воспользовавшись уязвимостью, в июне того же года злоумышленник похитил свыше трети собранных средств. Чтобы хакер не смог воспользоваться деньгами, Виталик Бутерин провел хардфорк и «откатил» блокчейн.

    Большинство его поддержало, однако нашлись и те, кто в штыки принял подобное решение. Вмешательство в работу цепи нарушает ключевой постулат децентрализации «код есть закон», поэтому ряд разработчиков остались верны изначальной ветке, с 2016 года именуемой EthereumClassic (ETC).

    ETCне получил широкого применения, а многие и вовсе предрекали блокчейну забвение, но с переходом ETHна PoS(процедура TheMergeили слияние) он может открыть второе дыхание.



    Источник изображения: twitter.com/trent_vanepps


    Сила Ethereum – в поддержке смарт-контрактов и в высокой степени децентрализации. Последнее обеспечивают майнеры, рассредоточенные по всему миру. С переходом на PoS потребность в майнерах отпадет. Для многих это означает рост централизации сети и повышенные риски. К тому же сам «переезд» может породить массу непредвиденных ошибок. По этой же причине разработчики год за годом отодвигают конечную дату слияния, проводя один тест за другим.

    Следующей после ETHпо доходности майнинга монетой на алгоритме Ethashидет ETC. Миграция майнеров добавит сети надежности и привлекательности в качестве базового блокчейна для молодых криптопроектов.



    Источник изображения: coinwarz.com


    14 июля разработчик EthereumТим Бейко предложил в качестве предварительной даты слияния принять 19 сентября, остальные участники конференции его поддержали. За две недели цена ETCвыросла в 2,5 раза, а хешрейт сети подскочил на 22%.


    Аналитическаягруппа StormGain

    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  55. stormgain

    stormgain новичок

    Креветки растеряли запал, а киты вернулись к распродаже Bitcoin

    После небольшого оживления на криптовалютном рынке тучи вновь сгустились, и выросла вероятность повторного теста локального минимума. Более расторопные участники рынка воспользовались снижением Bitcoin ниже $20 тыс., однако выгодные покупки не добавили уверенности в завтрашнем дне. Как результат, на рынке вновь преобладают медвежьи настроения.



    В июле киты (>10 тыс. BTC) и креветки (<1 BTC) стали основной инвестиционной силой, которая помогла цене подняться выше $20 тыс. Но уже в августе киты вернулись к распродаже активов, а запал креветок практически иссяк.



    К китам можно отнести и институциональных инвесторов, совершающих операции через криптовалютные фонды. В первую неделю августа приток инвестиций в фонды остановился, а на второй неделе образовался отток в $21 млн непосредственно из Bitcoin.



    Одним из ключевых признаков будущего роста цены является увеличение сетевой активности и появление новых адресов. Среднемесячное количество новых адресов меньше средней по году, что подтверждает низкую активность и отсутствие потенциала к бычьему тренду.



    Слабость последнего подъема Bitcoin к $25 тыс. и сохранение силы медведей демонстрирует и продолжающееся снижение активности трейдеров с объемами сделок менее $10 тыс. Эту группу можно охарактеризовать как розничных инвесторов, подвластных настроениям жадности и страха. На бычьем рынке ими овладевает FOMO (синдром упущенной выгоды), а на медвежьем рынке они опасаются возможной катастрофы.



    Основная причина сокращения криптовалютного рынка кроется в продолжающейся череде банкротств слабых проектов и ожидании дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.

    25-27 августа пройдет очередной симпозиум ФРС в Джексон-Хоул. Финансовое сообщество предполагает, что на данном мероприятии председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердит намерение регулятора ускорить сокращение баланса, а также обозначит планы по дальнейшему повышению ключевой ставки для борьбы с инфляцией. Нервозность инвесторов передается финансовым рынкам: в последние дни снижается не только криптовалютный, но и американский фондовый рынок.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  56. stormgain

    stormgain новичок

    Пристегните ремни: киты заливают ETH на криптобиржи в преддверии слияния

    Сентябрь станет волнительным месяцем для криптоиндустрии: эксперимент по переходу ведущего альткоина на PoS приближается к кульминации. Разработчики подтвердили, что слияние произойдет в период между 10 и 20 сентября по достижении заданного порога сложности сети (TTD).



    У данного решения есть свои преимущества и недостатки. К безусловным плюсам можно отнести снижение экологической нагрузки, так как отказ от майнинга приведет к падению энергопотребления сети на 99,95%. В 2021 году низкая экологичность стала одним из мейнстримов в обсуждении криптовалют, а Илон Маск использовал данное обстоятельство в качестве аргумента для отказа приема Bitcoin в счет оплаты Tesla.

    Ключевым же недостатком криптосообщество называет риск цензурирования сети и потерю децентрализации. Проблема перекликается с недавней блокировкой Tornado Cash и поспешностью Circle (зарегистрированной в США) в заморозке связанных с микшером USDC. Исходя из обвинений Tether, Circle принялась за репрессивные меры до получения предписаний от финансового регулятора. Почему Tether в этой ситуации выглядит ненамного лучше в нашей предыдущей статье.

    Чтобы запустить свой узел и участвовать в стейкинге, пользователи Ethereum на PoS должны вносить средства блоками по 32 ETH. Для многих криптоэнтузиастов «заморозка» $53 тыс. по текущим ценам является неподъемным условием.



    Выход есть в использовании сторонних агрегаторов, которые из небольших сумм собирают блоки и делятся с инвесторами доходностью от стейкинга. Вторым по величине игроком в ETH 2.0 является Coinbase с 15% долей и 2 млн заблокированных ETH. Это американская криптобиржа, строго исполняющая законодательство США. Если Минфин выдаст указание по цензурированию адресов или блокировке пользователей, высока вероятность, что криптобиржа исполнит предписание.

    На увеличение централизации повлияет не только рост значимости крупных игроков, но и более простой способ входа на рынок по сборке блоков. Если создание крупного майнинг-центра ограничено наличием вычислительного оборудования и высокими требованиями к электросети, то на PoS все решается суммой инвестиций.



    Ситуация вокруг Tornado Cash только обострила опасения, связанные с переходом Ethereum на PoS. По этой причине ряд аналитиков предрекают ETH падение после слияния. Такой прогноз подтверждает заливка монет китами: ТОП-10 не принадлежащих биржам адресов сбросили в совокупности 2,9 млн ETH, в это же время приток на криптобиржи превысил 3,9 млн ETH. Киты готовятся к росту спекулятивного интереса, чтобы продать монеты и при этом не обвалить цену своими действиями.

    Справедливости ради стоит отметить, что хоть PoS и повышает риски централизации, PoW не является «таблеткой» от цензуры. Так, Ethermine – ведущий майнинг-пул Ethereum с 25% долей – уже включил фильтрацию, связанных с Tornado Cash транзакций.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  57. stormgain

    stormgain новичок

    Удар от ФРС: акции США потеряли $1,3 трлн, криптовалюты - $0,1 трлн

    После снижения темпов инфляции в США с 9,1% в июне до 8,5% в июле ряд инвесторов преисполнились надеждой на смягчение позиции регулятора вплоть до отказа от повышения ключевой ставки уже к концу года. Однако председатель Джером Пауэлл и его коллеги продемонстрировали ястребиный настрой, а борьбу с ростом цен назвали первостепенной задачей.



    Одним из ключевых инструментов монетарной политики центральных банков является управление ключевой ставкой. Если говорить упрощенно, то при ее росте кредиты для бизнеса и населения становятся дороже, что приводит к замедлению экономических процессов. Вслед за охлаждением экономики ослабевает инфляция.

    Обратной стороной замедления экономики является рост безработицы и социальной напряженности. Это вынуждает регуляторов искать баланс при проведении монетарной политики. В прошлом году в речах Пауэлла безработица занимала ведущее положение, а инфляция обзывалась «преходящим явлением».

    26 августа на симпозиуме в Джексон-Хоул Пауэлл дал знак сообществу, что сейчас быстрый контроль над инфляцией имеет первостепенное значение. Он готов пойти на некоторый рост безработицы и финансового напряжения, поскольку «отсутствие стабильности цен принесет гораздо большую боль». Другими словами, ФРС продолжит повышение ставки, пока прогресс не будет достигнут.



    Ястребиная повестка Пауэлла, который обычно занимает мягкую позицию и обходится экивоками, привела к легкой панике на рынках. Так, фондовый рынок США за день потерял $1,25 трлн, а криптовалютный – $0,1 трлн. Bitcoin с пятницы торгуется в нисходящем тренде, снизившись на 8%.



    13 сентября выйдут данные по инфляции за июль, а 21 сентября состоится заседание ФРС по ключевой ставке. Сейчас с вероятностью в 71% ожидается, что ставка будет повышена на 0,75%. Это достаточно много, так как в более благоприятные времена регулятор «шагает» по 0,25%.

    Повышение ставки в этом году уже привело к распродаже широкого спектра рисковых активов, а индекс доллара США приблизился к 20-летнему рекорду. В случае осуществления прогноза высока вероятность закрепления Bitcoin ниже $20 тыс.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  58. stormgain

    stormgain новичок

    Инвесторы Bitcoin в худшем положении с 2018 года

    Давление на криптовалютный рынок сохраняется, монеты все реже задерживаются в кошельках, а скорость появления новых пользователей близка к многолетним минимумам. Более чувствительные убытки за последние 10 лет инвесторы понесли только в 2018 году.



    Вслед за спекулянтами и «туристами» к выходу потянулись среднесрочные держатели Bitcoin (с историей монет от 5 мес.), которые предпочитают продавать на подъеме рынка. В результате в последние недели совокупные потери инвесторов достигли 0,28% рыночной капитализации в сутки. Хуже было только в 2018 году, когда показатель приблизился к 0,35%.

    Из-за пошатнувшейся веры части криптоэнтузиастов в быстрое восстановление Bitcoin монеты все чаще меняют своих владельцев. Ситуация характерна для глубокого медвежьего рынка, когда инвесторы пытаются войти по минимальной цене, но сбрасывают монеты, как только цена немного подрастет или вернется к уровню покупки.



    Увеличение объема сделок с кредитным плечом создает риск повышенной волатильности, что демонстрирует исторически большой коэффициент открытых процентных ставок. На рынке бессрочных фьючерсов трейдеры все больше прибегают к сделкам с плечом, в случае внезапного снижения цены это приведет к короткому сжатию (принудительному закрытию позиций биржами) и подольет масла в огонь. Для Bitcoin коэффициент составляет 0,02, а для Ethereum 0,03. Из-за предстоящего слияния спекулятивный интерес к Ethereum значительно выше.



    Любопытным предупреждением о дальнейшем падении цены является проведение двух транзакций по 5 тыс. BTC, остававшихся без движения с 2013 года. Неизвестный кит отправил монеты на большое количество не связанных с криптобиржами адресов. Статистика насчитывает только шесть подобных эпизодов, и каждый раз столь крупные транзакции приходились на локальные максимумы.



    Ключевыми же факторами снижения криптовалютного рынка остаются тяжелая макроэкономическая обстановка, ряд банкротств криптопроектов и ужесточение монетарной политики ведущими центральными банками. В связи с увеличением доли сделок с использованием заемных средств в ближайшее время ожидается повышенная волатильность на рынке.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  59. stormgain

    stormgain новичок

    Cardano готовится к прорыву после крупного обновления

    ADA (Cardano) оказалась одной из немногих монет, сохранившей устойчивость после майской распродажи. Виной тому ожидаемое обновление Vasil, которое позволит блокчейну намного эффективнее обрабатывать смарт-контракты. В ожидании будущего роста акулы активно скупают ADA, что поддерживает цену последние два месяца.



    Включение поддержки смарт-контрактов стало неприятным сюрпризом для сообщества и инвесторов, так как ожидания пошли вразрез с реальностью – год назад сеть столкнулась со значительными перегрузками после обновления Alonzo. Новые проекты отложили дату выхода, а цена монета с $3 опустилась до сегодняшних $0,45.

    Но все должно наладиться после крупного обновления Vasil, которое с июня в итоге было перенесено на сентябрь. Разработчик Чарльз Хоскинсон обещает, что больше откладывать хардфорк не будет, несмотря на масштабность и сложность реализации. Изменению подвергнутся множество вещей от языка программирования до протокола консенсуса.



    Ранее Хоскинсон заявлял, что благодаря нововведениям Cardano достигнет скоростей Solana уже в этом году. Пока же хвастаться не чем: объем заблокированных средств в DeFi у Cardano составляет $82 млн против $1,5 млрд у Solana.



    Однако сообщество сохраняет веру в блокчейн, что продемонстрировал недавно проведенный опрос изданием Cointelegraph.



    По этой же причине небезызвестная площадка Robinhood объявила на днях о листинге Cardano, а в середине сентября заработает новая DeFi-платформа Aada Finance, построенная на блокчейне. Помимо стандартных протоколов заимствования и стейкинга, Aada предложит пользователям NFT-облигации.

    Не только Хоскинсон ожидает значительного роста использования сети после внедрения Vasil. Акулы (от 10 тыс. до 100 тыс. ADA) в июле пополнили резервы на 79 млн монет, а в первую неделю августа добавили еще $138 млн в ADA.



    Если обновление пройдет мягко и приведет к ожидаемым результатам, Cardano имеет все шансы переломить долгосрочную нисходящую тенденцию. Хардфорк ожидается в середине сентября.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  60. stormgain

    stormgain новичок

    Торговый оборот NFT сократился на 99% от майского пика

    Поскольку многие пользователи рассматривают NFT в качестве объекта для инвестиций, данное направление растеряло свои показатели вслед за масштабным снижением криптовалютного рынка. От максимумов торговый оборот сократился на 99%, а число ежедневных продаж – на 85%.



    Осенью прошлого года в отдельные дни из рук в руки переходило свыше 200 тысяч NFT, сейчас активность снизилась до 30 тысяч. Наибольший объем продаж в сутки был зафиксирован 01 мая на уровне $812 млн, тогда как сейчас оборот немногим превышает $10 млн.

    Среди торговых площадок лидерство продолжает удерживать OpenSea с общим оборотом в $32 млрд. Из $812 млн 01 мая площадка обработала $406 млн. В остальном же показатели соответствуют общерыночным тенденциям: в месячном исчислении оборот за год сократился на 90%.



    Среди блокчейнов наибольшим спросом по-прежнему пользуется Ethereum с $29 млрд продаж, что составляет 74% от общего объема. В связи со снижением рынка NFT комиссии в сети вернулись к уровню ноября 2020 года и в среднем требуют $1,5 на транзакцию. Из 30 топовых коллекций 27 базируются на Ethereum.



    Среди NFT-коллекций первое место сохраняют зверушки Axie в игре формата play-to-earn, а второе и третьем место с попеременным успехом занимают CryptoPanks и скучающие обезьяны (BAYC).



    Цены на коллекции тоже оказались под давлением: так, минимальная цена за обезьянку из BAYC снизилась на 55% до 70 ETH всего за четыре месяца. Однако для терпеливых инвесторов текущие тенденции – не повод для расстройства. Например, 17 августа за $1,5 млн (777 ETH) была продана обезьянка №5383, которая еще год назад стоила $242 тыс. (95 ETH).



    А как вы считаете, можно ли NFT-коллекции рассматривать в качестве инвестиционного актива? Напишите нам об этом в комментариях!


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  61. stormgain

    stormgain новичок

    Цены на видеокарты рушатся из-за предстоящего слияния Ethereum

    Совокупность факторов привела к значительному падению розничных цен на видеоускорители. Одной из ключевых причин является предстоящий переход Ethereum на PoS с отказом от работы майнеров. Охлаждению рынка также поспособствует распродажа запасов NVIDIA и AMD перед выходом следующего поколения.

    За последние полгода одни видеокарты приблизились к уровню рекомендуемой розничной цены производителя, а другие уже перешли эту черту. В целом, популярные устройства демонстрируют снижение средних цен на 40-50% от максимального уровня, а разброс цен достигает 70%.



    Так, одна из топовых представительниц от NVIDIA RTX 3080 Ti в среднем в марте продавалась по $1800, а в отдельных магазинах цена достигала $2400. Сейчас же она стоит около $1000 для жителей США и Европы.



    За счет высокой эффективности видеокарты нашли применение в майнинге Ethereum. Так, в момент поступления в магазины третье поколение от NVIDIA выходило на самоокупаемость через 4-6 месяцев. В ноябре прошлого года RTX 3090 выдавала $7 в сутки или свыше $2500 в год за вычетом расходов на электроэнергию. По разным оценкам, на пике спроса майнеры скупали 30-50% объема свежевыпущенных карточек, что посодействовало формированию дефицита.



    По мере насыщения рынка росла сложность вычислений, что снижало доходность от майнинга. Проблему усугубило последующее падение криптовалют. В результате в 2022 году доходность от добычи Ethereum сократилась практически вдвое до 2,4 цента в день за 1 MHash.

    Вишенкой же на торте для майнинга на видеокартах явилось утверждение разработчиками середины сентября в качестве финальной даты для перехода Ethereum на PoS, который среди прочих блокчейнов предоставляет наилучшую доходность.



    После слияния у майнеров останется два пути: перейти на менее доходный аналог или же избавиться от видеокарт (вариант с созданием суррогата ETHPoW не рассматривается в виду низкой жизнеспособности). Судя по вторичному рынку, наиболее дальновидные криптодобытчики уже выбрали второй вариант. Прогретые майнингом видеокарты продаются с дисконтом в 50% и более по отношению к новым аналогам.

    Вероятнее всего, цены как на новые, так и б/у устройства упадут еще. На вторичном рынке всплеск предложения ожидается непосредственно после слияния, а падением цен на новые видеокарты порадуют партнеры AMD и NVIDIA. Согласно сообщениям от Taiwan Economic Daily, производители не довольны темпами разгрузки складов в преддверии выхода следующих серий, поэтому в сентябре ожидаются более серьезные скидки для покупателей.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  62. stormgain

    stormgain новичок

    Майнинг на GPU никогда не будет прежним

    Уже на следующей неделе Ethereum может отказаться от услуг майнеров, переключив нагрузку на валидаторов. Публичные майнинг-компании рассматривают альтернативные монеты для перенастройки оборудования. По мнению генерального директора White Rock Энди Лонга, майнинг на GPU никогда не будет столь же выгодным, как последние два года на Ethereum.



    С середины 2021 года доходы майнеров Ethereum стабильно превышали показатели майнеров Bitcoin. Причиной является высокая доля вознаграждения за транзакции в общем доходе. Так, в феврале 2021 года она достигла 52%, а абсолютный рекорд состоялся в мае того же года, когда за месяц майнеры заработали $1 млрд только на комиссионных. По оценке майнинг-компании Hive, добывающей ETH и BTC, добыча альткоина выгоднее в 3-4 раза в пересчете на затраченный мегаватт.



    Несмотря на значительное снижение Ethereum и высокую сложность вычисления, его майнинг остается наиболее выгодным. Альтернативные варианты предлагают доходность в два раза ниже. Так, калькулятор доходности обещает $2,34 в сутки за ETH и около $1 за добычу ETC или ETP.



    Однако и эти цифры подвергнутся испытанию, когда армия добытчиков ETH начнет миграцию на другие монеты, тем самым повысив хешрейт и сложность вычисления. С другой стороны, вырастет децентрализация и устойчивость к потенциальным атакам, что положительно скажется на инвестиционной оценке. Ethereum Classic за два месяца окреп более чем в два раза, после того как разработчики обозначили середину сентября финальной датой слияния.



    Из-за ожидания падения доходности майнинга на GPU ряд майнеров уже сейчас избавляются от видеокарт, что приводит к их значительному удешевлению на вторичном рынке. Энди Лонг считает, что цены упадут еще, так как предложение превысит спрос в ближайшее время.



    Переход на PoS ожидается 15 сентября, основные тесты проведены, 76% операторов узлов уже обновили клиент до последней версии.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  63. stormgain

    stormgain новичок

    Сентябрь пройдет под знаком альткоинов

    Последние три месяца Bitcoin торгуется в относительно узком диапазоне от $18 тыс. до $25 тыс. Прорыв в южном направлении может произойти уже в сентябре, так как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил вчера о необходимости действовать «прямолинейно и решительно», а Ethereum и Cardano готовятся к крупным обновлениям.

    Проблема ФРС заключается в отсутствии значимой положительной динамики при попытке обуздать инфляцию. Несмотря на увеличение ключевой ставки в 10 раз с начала года (с 0,25% до 2,5%), темпы роста цен остаются тревожными и значительно превосходят целевой уровень в 2-3%.



    Финансисты сходятся во мнении, что ставка ФРС второй раз подряд будет повышена на 0,75% и достигнет 3,25%. Вероятность шага оценивается в 84%.



    Влияние американской экономики на финансовый мир сложно переоценить, так как США генерируют четверть мирового ВВП, доллар в международных резервах занимает долю в 59%, и 39% – в международных расчетах.

    Пока ключевая ставка ФРС остается низкой, более высокую доходность демонстрируют инвестиции в ценные бумаги развивающихся стран и рисковые активы, такие как Bitcoin. С ростом ставки плата за риск снижается и наблюдается отток финансов в обратном направлении.



    13 сентября будут опубликованы данные по инфляции в США за август. При отсутствии значимого снижения 21 сентября ФРС предпримет те самые решительные меры, о которых говорил Пауэлл. Значительный рост ставки окажет дополнительное давление на криптовалютный рынок.

    Помимо встречного макроэкономического ветра негативно на инвестиционную привлекательность Bitcoin могут повлиять приближающийся переход Ethereum на PoS и хардфорк Vasil в сети Cardano. Так, институциональные инвесторы уже демонстрируют отток из Bitcoin-фондов (в течение августа еженедельный отток составил $14,9 млн) и приток средств в фонды альткоинов.



    Вероятной датой слияния Ethereum значится 15 сентября, а мягким крайним сроком – 19 сентября. Для Cardano хардфорк имеет не меньшее значение, так как должен оптимизировать обработку смарт-контрактов в сети и привнести ряд других важных изменений. Vasil назначен на 22 сентября.

    Темной лошадкой забега выступает Ethereum Classic (ETC) – преимущественно на эту монету мигрируют майнеры Ethereum после слияния. ETC является праотцом Ethereum, новым символом децентрализации и приверженцем постулата «код есть закон». Обновленный же Ethereum на PoS рискует столкнуться с ростом централизации и цензурированием транзакций, так как 15% в общем пуле валидаторов занимает американская криптобиржа Coinbase.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  64. MrReliable

    MrReliable новичок

    зарабатывайте до 25% годовых (проценты) на вашей криптовалюте, посетите www•cryptobase•store и зарегистрируйтесь бесплатно, чтобы начать сегодня
     
  65. MrReliable

    MrReliable новичок

    зарабатывайте до 25% годовых (проценты) на вашей криптовалюте, посетите www•cryptobase•store и зарегистрируйтесь бесплатно, чтобы начать сегодня
     
  66. stormgain

    stormgain новичок

    5 лучших альткойнов, которые могут принести прибыль в 2023 году

    Сегодняшний криптовалютный рынок очень далёк от головокружительных высот декабря прошлого года. Тем не менее многие криптовалюты зарекомендовали себя как надёжные долгосрочные инвестиции, обеспечивающие хорошую доходность для тех, кто умеет выжидать и продавать на пике. Возможно, сегодняшние цены не устраивают продавцов, но для покупателей это возможность приобрести многообещающие токены по скидке.

    Bitcoin (BTC), который сейчас торгуется в пределах 22 тысяч долларов, всё ещё кажется недоступным с точки зрения потенциальных инвесторов, даже в условиях медвежьего рынка. Хотя те, кто купил BTC по цене до 6000 долларов в 2020 году, могут прилично заработать во время криптозимы. Но не биткоином единым привлекателен крипторынок. Есть ещё множество перспективных альткойнов, многие из которых обладают куда большей функциональностью и потенциалом.

    Если предположить, что рыночные циклы вновь вознесут криптовалюту в следующем году, то на каких альткойнах можно будет заработать больше всего? Вот несколько интересных токенов, которые не помешает добавить в портфель.

    Ethereum (ETH)

    Ethereum (ETH) сейчас находится в центре внимания в связи с грядущим обновлением, в результате которого вторая по величине криптовалюта по рыночной капитализации сменит модель Proof-of-Work (PoW) на Proof-of-Stake (PoS). В сентябре ожидается краткосрочный скачок цены, но что будет к 2023 году? В следующем году Ethereum всё так же будет являться неотъемлемой частью важных криптовалютных технологий, как смарт-контракты, DeFi и NFT, но также станет более быстрой и масштабируемой. Криптовалюта будет более востребованной для разработчиков и предприятий и, вероятно, подорожает в долгосрочной перспективе.

    Ripple (XRP)

    Ripple (XRP) нечасто привлекает к себе внимание общественности, но пользуется спросом со стороны финансовых учреждений и международных поставщиков платёжных услуг благодаря быстрым и энергоэффективным процессам. Известно, что Western Union и MoneyGram тестируют XRP для своих услуг, а Всемирный экономический форум недавно назвал Ripple своим партнёром. Поскольку криптовалюта становится всё более популярной, а значимость быстрых, надёжных, трансграничных транзакций растёт, XRP имеет все шансы утроить свою стоимость, как это уже случалось во время предыдущих рыночных бумов.

    Solana (SOL)

    Solana (SOL) – это уникальный криптопроект с открытым исходным кодом, ориентированный на приложения DeFi. Хотя этой криптовалюте всего пара лет, она быстро выросла в цене и стала одним из самый высокорейтинговых альткойнов благодаря инновационному алгоритму достижения консенсуса Proof-of-History (PoH), который делает её быстрой, масштабируемой и привлекательной для разработчиков децентрализованных приложений. Во время последнего бума на рынке Solana подорожала с 35 до 258 долларов. Сейчас криптовалюта вновь торгуется в пределах 35 долларов, но сможет ли она подняться ещё выше во время следующего витка цикла?

    Cosmos (ATOM)

    Cosmos (ATOM) – это перспективная криптовалюта, которая не только использует масштабируемый алгоритм консенсуса, но также включает в себя функции, упрощающие связь между различными блокчейнами. Такая функциональность крайне важна для будущего блокчейна, а токен ATOM необходим для работы с этой системой. Таким образом, есть большая вероятность, что когда экосистема блокчейна созреет, Cosmos сможет побить свой прежний рекорд – 44 доллара за токен.

    Decentraland (MANA)

    Decentraland (MANA) является управляющим токеном для метавселенной. Decentraland – это платформа для виртуальной реальности, игр, цифровой рекламы, творческого сотрудничества, создания и обмена NFT и многого другого. Из множества криптовалютных проектов, метавселенная Decentraland является одной из самых популярных, а токен MANA демонстрирует относительно хорошие результаты. Метавселенные привлекают многих людей и различные отрасли, но версия Марка Цукерберга недавно была поднята на смех по всему миру. В то же время, децентрализованная метавселенная, завязанная на криптовалютах и управляемая пользователями, может в конечном итоге победить. При таком развитии событий MANA сможет принести инвесторам очень хорошую прибыль.

    StormGain: лучшая платформа для инвестирования в альткойны

    StormGain предоставляет лучшие условия по работе с криптовалютами как для новичков, так и профессионалов. Платформа обеспечивает круглосуточную торговлю самыми разными цифровыми активами посредством простого и удобного в использовании приложения. Благодаря нашей уникальной встроенной функции облачного майнинга, даже пассивное использование платформы позволит вам пополнять свой кошелёк BTC без каких-либо вложений. Кроме того, StormGain имеет встроенные торговые сигналы, ряд обучающих программ для трейдеров разного уровня подготовки, а также позволяет зарабатывать проценты на криптовалютные сбережения.

    Регистрация в StormGain занимает всего несколько секунд, после чего вы сразу можете приступить к зарабатыванию денег. Регистрируйтесь сейчас и приступайте к торговле уже сегодня. Вы также можете попробовать наш бесплатный демосчёт!
     
  67. stormgain

    stormgain новичок

    Думаете, вы всё знаете об обновлении Ethereum? Остерегайтесь этого распространённого заблуждения

    Обновление Ethereum (ETH) уже совсем близко. Совсем скоро сеть сменит модель консенсуса Proof-of-Work (PoW) на Proof-of-Stake (PoS). Ожидается, что это приведёт к снижению энергопотребления сети более чем на 99%. Учитывая современную «зелёную» повестку, данное новое преимущество должно благоприятно сказаться на второй крупнейшей криптовалюте. Обновление также должно будет повысить безопасность и масштабируемость Ethereum. Всё это звучит оптимистично для ETH в частности и криптовалют в целом, но для некоторых инвесторов обновление может оказаться не совсем тем, чем оно кажется. Вот некоторые наиболее распространённые заблуждения, о которых вам следует знать.

    После обновления снизится комиссия за газ

    Стоимость газа – это отдельная причина недовольств со стороны пользователей Ethereum. Речь идёт о количестве криптовалюты, сжигаемой при совершении транзакций с ETH. Сообщество Ethereum уже давно критикует комиссию за газ, и некоторые утверждали, что обновление позволит снизить её. К сожалению, Ethereum Foundation подтвердила, что обновление никак не скажется на размере комиссий, и она по-прежнему будет зависеть от спроса и предложения вычислительной мощности в сети.

    Увеличится скорость транзакций

    Повышение эффективности в результате обновления должно сократить среднее время обработки блока в сети Ethereum примерно на 10%. Но вряд ли конечные пользователи заметят это. Заявления о том, что скорость транзакций резко повысится после обновления, неоднократно опровергались самими разработчиками ядра Ethereum. Вместо этого скорость транзакций на стороне пользователя будет больше зависеть от приложения, использующего блокчейн, нежели от самой цепи.

    Пользователи должны самостоятельно активировать обновление

    Это опасное заблуждение исходит от мошенников, нацеленных на уязвимых пользователей в период ажиотажа в преддверии обновления. Уже многократно говорилось, что владельцам ETH не нужно предпринимать никаких действий. Обновление вступит в силу автоматически, и оно никак не повлияет на активы пользователей. Настоятельно рекомендуется игнорировать любые запросы о переводе ваших ETH на другой адрес, например, для обмена на токены ETH2 (которых не существует).

    Готовьтесь к обновлению и торгуйте ETH и другими цифровыми активами в StormGain

    StormGain продолжает оставаться лучшей платформой для покупки, продажи и хранения ETH и более 65 других цифровых активов. Успейте инвестировать в Ethereum до наступления обновления или торгуйте этой криптовалютой против Bitcoin (BTC) и других криптовалют с очень низкими комиссиями. Впервые на StormGain? Зарегистрируйтесь всего за несколько секунд и получите доступ к лучшему на рынке криптоприложению с удобным интерфейсом.
     
  68. stormgain

    stormgain новичок

    Ethereum теряет позиции после слияния

    Прошло всего пять дней после слияния Ethereum, а криптовалюта уже теряет рыночную долю и падает в стоимости быстрее Bitcoin. Причина кроется в возросшем риске централизации и возможном давлении финансовых регуляторов на монеты с алгоритмом PoS.



    С момента слияния Ethereum подешевел на 15% по отношению к Bitcoin и сократил рыночную долю на криптовалютном рынке с 18,8% до 16,6%, несмотря на отсутствие ошибок при переходе от майнинга к доказательству доли владения. Скептицизм участников рынка связан с доминированием крупных игроков в обновленной сети. Так, Lido Finance и Coinbase в совокупности занимают 45%, а если к ним добавить еще две биржи (Kraken и Binance), то доля возрастает до 60%.



    Coinbase и Kraken зарегистрированы в США, а Binance имеет представительство в стране. В случае требований по цензурированию транзакций от американских регуляторов, вероятнее всего, данные организации их исполнят.

    Как показывает практика, автономность децентрализованных протоколов также подлежит критике. Когда Tornado Cash оказался в черном списке Минфина США, DeFi-платформа Aave проявила инициативу и заблокировала все адреса, которые получили хотя бы один перевод через миксер. Поэтому степень независимости децентрализованной платформы Lido Finance еще предстоит выяснить.



    Масла в огонь подливает председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Гэри Генслер, который через несколько часов после слияния Ethereum заявил о возможном признании монет на PoS ценными бумагами. Если регулятор сможет закрепить данный статус, это потребует от участников криптоторгов следованию более жестким правилам.

    Негативный потенциал данного решения можно оценить по позиции Ripple. Так, SEC на протяжении нескольких лет судится с компанией, пытаясь добиться статуса ценной бумаги для XRP. С начала судебной тяжбы XRP с третьего места по капитализации опустилась на седьмое, и в отличие от большинства топовых монет так и не смогла обновить исторический максимум 2018 года.



    Нелегко пришлось и майнерам, поскольку Ethereum был наиболее прибыльной монетой с доходом от лучшего асика в $79,5 в сутки. Чендлер Го, призывавший майнеров мигрировать на клон EthPOW, теперь предсказывает уход с рынка 90% коллег из-за падения доходности. Старт EthPOW прошел с ошибками, а дебют монеты Чендлер оценил в 5 баллов из 10.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  69. stormgain

    stormgain новичок

    Bitcoin поджидают очередные испытания

    В последние месяцы Bitcoin демонстрирует рекордную обратную корреляцию с реальной доходностью 10-летних американских облигаций. Это в очередной раз подчеркивает высокую взаимосвязь криптовалюты с остальным финансовым миром и намекает на новый виток снижения вслед за повышением ставки ФРС.



    Доходность облигаций растет вслед за повышением ключевой ставки ФРС. В марте реальная ставка дохода (то есть с поправкой на инфляцию) по 10-летним облигациям вышла на положительную территорию, что совпало с кризисом на криптовалютном рынке, а обратная корреляция между ней и Bitcoin достигла к июлю -0,95.

    ФРС повышает ставки, делая заимствования более дорогими и вынуждая капитал перетекать из рисковых активов в защитные. Распродаже подвергся не только криптовалютный, но и фондовый рынок. Сейчас ставка ФРС составляет 2,5%, но регулятор не собирается на этом останавливаться.

    ФРС вынуждена повышать ставку, так как инфляция в США сохраняется высокой (8,3% в августе), а базовая инфляция с вычетом цен на продукты питания и энергоносители продолжает расти (6,3% при прогнозе в 6,1%). С вероятностью в 84% на завтрашнем заседании регулятор поднимет ставку еще на 0,75%.



    Вслед за очередным повышением ставки вырастет доходность облигаций, которая в последнее время сильно коррелирует со стоимостью Bitcoin. Коэффициент корреляции измеряется в пределах от 1 до -1, что при показателе в -0,95 намекает на падение Bitcoin ниже $18 тыс.



    Судя по опционам на Bitcoin с истечением на конец 2022 года, большинство трейдеров ожидают падение криптовалюты в район $12 тыс.



    Это согласуется с обновленным прогнозом от Goldman Sachs: к концу года ключевая ставка достигнет 3,75% - 4%, а фондовый рынок рухнет на 26% от текущих уровней. Напротив, если ФРС смягчит риторику, появится повод для восстановления рисковых активов.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  70. stormgain

    stormgain новичок

    Активность в сети Solana давно превосходит Ethereum

    Ряд новостных изданий неправильно интерпретировал представленную аналитическим агентством Nansen диаграмму, выйдя с новостью об обгоне Solana сети Ethereum по количеству транзакций во втором квартале. Старый график имел следующий вид:



    При первом рассмотрении может показаться, что Solana в июне 2022 года обогнала Ethereum. Однако сперва нужно обратить внимание на шкалу, так как для Ethereum (слева) она проградуирована с шагом в 100 тысяч, а для Solana (справа) – с шагом в 5 млн. Видимо, в Nansen решили избавить сообщество от риска неправильной трактовки, так как теперь график имеет следующий вид:



    По числу транзакций Solana обогнала Ethereum еще в августе 2020 года, что естественно при их кардинальной разнице в пропускной способности. Так, для Ethereum потолок составляет 20 транзакций в секунду (TPS), в это же время Solana с легкостью демонстрирует свыше 3000 TPS.



    Отдельно стоит отметить, что переход Ethereum на PoS практически не повлиял на скорость сети. Масштабирование будет достигаться последующими обновлениями. Поэтому с практической точки зрения слияние не принесло положительных результатов: из-за разницы в комиссиях использование Ethereum в совокупности обходится пользователям в 500 раз дороже Solana.



    За счет быстродействия и наличия децентрализации Solana в свое время окрестили «убийцей Ethereum». Сеть уже сейчас занимала бы более высокую позицию в общем зачете, если бы не регулярные остановки из-за сбоев, вызванных внутренними проблемами или DDoS-атаками. Низкие комиссии оказались палкой о двух концах.



    Поскольку Ethereum остается наиболее устойчивым блокчейном с поддержкой смарт-контрактов, ряд проектов уже высказались о его поддержке в будущем. Так, Yuga Labs, ответственная за популярную коллекцию скучающих NFT-обезьянок, назвала Ethereum единственной сетью для выпуска последующих работ.



    Однако молодые проекты и художники все чаще выбирают Solana: по числу еженедельных транзакций с NFT Solana в сентябре обновила рекорд, превысив 842 тыс.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  71. stormgain

    stormgain новичок

    Почему Ripple растет против рынка

    Повышение ставки ФРС привело к закономерному падению рисковых активов, включая большинство криптовалют. Белой вороной на этом фоне выглядит XRP, который за последние семь дней окреп на 27%.



    Уже несколько лет тянется судебный спор между Ripple и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). Регулятор пытается доказать в суде, что XRP является ценной бумагой, посему продажа монет общественности была проведена с нарушением американского законодательства. Ripple, в свою очередь, требует от SEC раскрыть и обосновать параметры, по которым XRP расценивается регулятором в новом статусе.

    Ранее представители SEC отмечали, что Bitcoin и Ethereum не являются ценными бумагами, а бывший директор одного из отделов Уильям Хинман на одном из выступлений к данным криптовалютам присовокупил и XRP. Однако при ссылке Ripple на данный факт в ходе судебного процесса представители регулятора заявили о невозможности идентификации человека на видеозаписи.



    Поскольку судебное заседание стало больше напоминать фарс, 17 сентября обе стороны подали ходатайство о проведении упрощенной формы судебного заседания с ускоренным вынесением решения. Как отметила Ripple в своем заявлении, SEC так и не смогла доказать, что между компанией и покупателями токенов возникли контрактные обязательства. При этом владельцы монет получили прибыль, возникшую от «рыночных сил спроса и предложения». Другими словами, пострадавшая сторона отсутствует, а SEC выходит за рамки своих полномочий.



    В ближайшее время будет поставлена точка в споре между SEC и Ripple. Криптосообщество позитивно оценивает перспективы исхода дела, что уже привело к укреплению XRP. В противном же случае против руководства компании будут применены репрессии, а ряд контрактов на межбанковское обслуживание подвергнется пересмотру. Среди клиентов компании можно найти Bank of America и Santander, а среди пакетных решений запуск национальной цифровой валюты CBDC.



    Прения между SEC и Ripple имеют большее значение, чем может показаться на первый взгляд. В случае победы регулятора следующий удар придется на Ethereum, так как переход на PoS сделал криптовалюту более централизованной (свыше половины операций теперь проходят в США), а «система ставок похожа на процесс кредитования». Соответствующее замечание председатель SEC Гэри Генслер сделал через несколько часов после слияния Ethereum.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  72. stormgain

    stormgain новичок

    Ethereum Classic не оправдал ожиданий майнеров

    15 сентября Ethereum отказался от услуг майнеров, теперь за сборку блоков в сети отвечают валидаторы. Альткоин занимал первое место по рентабельности майнинга, из-за чего общая вычислительная мощность сети росла вплоть до объявления даты слияния. Максимум в 1,27 PH/s был поставлен в июне, что можно примерно оценить в 22 млн видеокарт 3060 Ti мощностью в 58 MH/s.



    Поскольку основной источник дохода был ликвидирован, часть майнеров выставили оборудование на продажу, остальные же перешли к добыче других монет. Наибольшие надежды связывались с майнингом Ethereum Classic, который является праотцем Ethereum. Однако вслед за всплеском мощности 15 сентября последние 10 дней наблюдается неуклонный отказ от дальнейшей добычи. От максимума хешрейт просел уже на 40% до 135 TH/s.



    Несмотря на возросшую безопасность сети, монета не получила пропорционального роста стоимости. ETC дорожал после объявлении о слиянии, но с даты фактического перехода торгуется в красной зоне. Классический пример подхода: покупай слухи, продавай факты.



    Из-за наплыва майнеров выросла сложность вычислений, что при сохранении низкой цены привело к снижению доходности от добычи более чем в три раза: с $9,7 до $2,9 за GH/s в сутки. Это антирекорд для Ethereum Classic и очередная проверка майнеров на прочность.



    Однако низкие показатели – еще не повод ставить крест на будущем сети. Ethereum справедливо критикуют из-за возросшей централизации и риска цензурирования транзакций, а председатель SEC Гэри Генслер в день слияния заявил о возможном признании монет на PoS ценными бумагами.



    Возникшие с Ethereum риски приводят к оживлению сообщества вокруг ETC. Так, объем заблокированных средств в DeFi вырос с $93 тыс. в июле до текущих $607 тыс. По сравнению с $31 млрд в Ethereum, это капля в море. Тем не менее положительная тенденция налицо, а в случае реализации вышеозвученных рисков интерес к ETC возрастет многократно.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  73. stormgain

    stormgain новичок

    Решимость ходлеров удерживает Bitcoin от падения

    Индекс доллара США побил 20-летний рекорд и продолжает расти. При этом усиливается риск рецессии в США, а рынок обратного РЕПО достиг рекордных $2,4 трлн. Все это говорит об ухудшении макроэкономической обстановки, что выражается в бегстве как рядовых инвесторов, так и крупнейших хедж-фондов из рисковых активов в денежные позиции.



    Обстановка настолько сложная, что традиционное убежище от инфляции – золото – демонстрирует падение на 21% от мартовского пика, а британский фунт стерлингов обновил исторический минимум к доллару США.



    В этой обстановке способность Bitcoin удерживать уровень в $20 тыс. на протяжении четырех месяцев выглядит впечатляющей, несмотря на предшествующую распродажу.



    Драматическое падение Bitcoin в 2022 году было вызвано каскадным банкротством ряда криптопроектов, увлекшихся взаимным кредитованием. А также последующим исходом спекулянтов, проповедующих маржинальную торговлю. Процесс очистки рынка до сих пор не окончен, однако сетевая активность по ряду показателей уже откатилась до уровней 2014 года, а настроение теперь задают ходлеры.



    После запрета в Китае финансовым учреждениям проводить операции с криптовалютами, начался исход розничной торговли с криптовалютного рынка. В прошлый медвежий цикл это заняло 474 дня, сейчас среднемесячный показатель отстает от среднегодового на 426 дней.

    Вместе с падением сетевой активности наблюдается снижение интереса к рынку со стороны краткосрочных держателей, большинство из которых зафиксировали убытки и ушли с рынка. В это же время ходлеры, напротив, демонстрируют небывалую приверженность Bitcoin.



    Так, остававшиеся свыше полугода без движения монеты активно тратились в период ралли 2021 года (в отдельные дни их доля достигала 8% от общего объема), а сейчас активность в этой группе на историческом минимуме (только 0,4% от общего объема).

    Ходлеры проявляют стойкость и игнорируют ухудшение макроэкономической обстановки. За основной активностью сейчас стоят краткосрочные держатели и спекулянты, пытающиеся нащупать дно и прикупить монету по минимальным ценам. Однако отсутствие веры в Bitcoin приводит к сбросу актива либо после достижения небольшого профита, либо после снижения цены к уровню покупки. Это увеличивает волатильность и не позволяет Bitcoin расти против рынка.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  74. stormgain

    stormgain новичок

    Tether вновь под прицелом регуляторов

    Доминирование Tether на рынке стейблкоинов, неоднозначность состава резервов и сомнительные действия компании в прошлом не оставляют регуляторов в покое. После досудебного урегулирования претензий от Генеральной прокуратуры штата Нью-Йорк (NYAG) и выплаты штрафа в $18,5 млн судья Кэтрин Полк Фаилла в рамках нового процесса затребовала у компании целый ворох финансовых отчетов.



    Рыночная доля USDT за последние два года сократилась с 77% до 46%, тем не менее стейблкоин по-прежнему остается лидером, что предопределяет системный риск для всего криптовалютного рынка в случае его обвала. По этой причине решающее значение имеет качество резервов, так как USDT при формировании привязки к доллару США опирается на имеющиеся активы.

    Первоначально компания заявляла, что каждый USDT обеспечен $1 на банковском счете. Однако в результате аудита и разбирательства, затеянного NYAG, открылась тревожная картина: непосредственно в фиате хранится менее 4%, а половину резервов занимают коммерческие бумаги.



    Претензии прокуратуры удалось замять благодаря штрафу в $18,5 млн и обязательству раскрывать общую картину о состоянии резервов. В том же году представители Tether обратились в Верховный суд Нью-Йорка с просьбой запретить информационным агентствам доступ к состоянию резервов.

    Однако сейчас ход получило другое исковое заявление от октября 2019 года, в котором Tether обвиняется в необеспеченной эмиссии USDT и последующем пампе Bitcoin совместно с Bitfinex в 2017 году. Истцы требуют расследовать состояние резервов и движение средств компании, в частности, выяснить, каким образом капитализация USDT выросла со $100 млн в июне 2017 года до $2,2 млрд в начале 2018 года. За это же время Bitcoin подскочил в цене с $2300 до $19000.



    В рамках расследования судья затребовала у Tether бухгалтерские книги, отчеты о прибылях, убытках и движении средств, а также записи о любых сделках или переводах криптовалюты. Компания на своем сайте поспешила уведомить клиентов, что данный запрос является обычной рутиной и «никоим образом не подтверждает необоснованные претензии истцов».

    Любопытным фактом в этой истории является выписанный SEC в середине текущего месяца штраф в $1 млн аудиторской фирмe Friedman LLP за «небрежность в работе и неспособность реагировать на риски мошенничества». Friedman LLP проводила аудит Tether в период с мая 2017 года по январь 2018 года (Tether расторгла сотрудничество в связи с нарушением сроков проведения проверок).

    С середины 2022 года бухгалтерскую отчетность в отношении резервов Tether формирует крупнейшая в Европе BDO. По состоянию на 30 июня они представлены следующими активами:



    В начале года Tether обещала сокращать долю коммерческих бумаг в резервах, увеличивая объем в американских облигациях и иных инвестиционных инструментах класса А1. Как показывает последняя разбивка, высоколиквидные активы составляют все те же 80%. И в отсутствии детального раскрытия судить о качестве оставшихся 20% не представляется возможным. Собственные активы компании в цифровых токенах составляют $226 млн.

    Интерес регуляторов к Tether вызван не только возможными прегрешениями в прошлом, но и грядущим ужесточением американского законодательства в отношении эмитентов стабильных монет. В случае выявления грубых нарушений к Tether будут применены санкции, что в конечном итоге может привести к потере USDT лидерства на рынке стейблкоинов.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  75. stormgain

    stormgain новичок

    Создатель LUNA и UST До Квон сбежал с $67 млн?

    Стейблкоин UST весной 2022 года входил в тройку крупнейших с капитализацией в $19 млрд. Его внезапная отвязка от доллара США привела к кризису ряда криптопроектов, включая Three Arrows Capital и Celsius Network. До Квон уверял сообщество, что денег в фонде попросту не хватило для обеспечения ликвидности UST. Однако новые подробности дела вынуждают усомниться в его честности.



    UST являлся алгоритмическим стейблкоином проекта Terra, его курс поддерживала внутренняя монета LUNA и криптовалютный фонд (преимущественно в BTC) объемом в $3 млрд. Проект выглядел многообещающе, из-за чего LUNA единственная из ТОП-10 обновила рекорд в 2022 году, а в DeFi блокчейну удалось занять второе место после Ethereum.

    До сих пор точно не установлено, что явилось причиной краха: плохой баланс системы, внешняя атака по стабильности UST или же злоупотребление доверием инвесторов. Когда UST потерял привязку к USD, фонд LFG был истощен за несколько часов, а LUNA обесценилась.



    Аналитическая фирма Elliptic попыталась отследить судьбу активов фонда еще в мае. Так выяснилось, что 28 тыс. BTC было отправлено на адрес в Binance, а 52 тыс. BTC – в Gemini. После чего нитка терялась. До Квон уверял, что эти средства предназначались маркетмейкерам для продажи Bitcoin и покупки UST.



    Поскольку До Квон не явился в отделение полиции по запросу, а его местоположение установить не удалось, власти Южной Кореи 14 сентября подали заявку в Интерпол на его поиск и выдачу. А в период с 15 по 17 сентября 3313 BTC (~$67 млн) с кошелька LFG на Binance были переведены на KuCoin и OKX, - об этом сообщает портал CoinDesk со ссылкой на аналитическое агентство CryptoQuant. Правоохранительные органы Южной Кореи обратились к биржам с просьбой заморозить полученные средства.

    При этом сам До Квон посредством твитов утверждает, что он ни от кого не бегает, а перевод средств из LFG для своих нужд называет дезинформацией. LFG с официального аккаунта также уверяет, что был лишь один кошелек в BTC, забывая об истории перевода в адрес маркетмейкеров.



    К сожалению, все больше аргументов намекают на нечистоплотную игру До Квона, когда сообщество, инвесторы и партнеры оказались в ней разменными фигурами. Поскольку фактически До Квон продолжает скрываться от полиции, Министерство иностранных дел планирует аннулировать его паспорт.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  76. stormgain

    stormgain новичок

    Инвесторы выходят из криптовалютных фондов

    Слияние Ethereum разочаровало не только майнеров, потерявших самую доходную монету, но и институциональных инвесторов, которые рассчитывали на ралли после исключительного события на криптовалютном рынке.

    В августе институционалы еженедельно в среднем выводили по $14,9 млн из Bitcoin-фондов и инвестировали в Ethereum в объеме $6,4 млн.



    Успешный переход на PoS мог привести к ралли при благоприятной макроэкономической обстановке, однако сам по себе он не решал ряд ключевых проблем сети, таких как низкая пропускная способность или высокие комиссии. К тому же киты готовились к «диверсии», активно заливая ETH на криптобиржи (мы писали об этом в конце августа). Только в течение недели с назначенной датой слияния (12-18.09) они избавились от 22% своих запасов, что оказало дополнительное давление на цену.



    Поскольку надежды не оправдались, институциональные инвесторы двинулись к выходу. И если отток из Bitcoin в сентябре практически остановился, Ethereum-фонды показали существенные $26,4 млн в среднем в неделю.



    В это же время наблюдался прирост в короткие Bitcoin-фонды (прибыль по ним формируется в результате падения актива). В среднем приток составил $10,4 млн в неделю, лидером же стал ETF от ProShares, выросший за месяц на 44% до $98,8 млн.

    Из-за сокращения инвестиций страдают в том числе и публичные майнеры, которые в мае, июне и июле продали монет больше, чем добыли за этот период. Отсутствие плана Б на случай затяжного кризиса вынуждает их увеличивать предложение на рынке и еще сильнее загонять себя в угол. Падение инвестиционной привлекательности публичных майнинг-компаний также негативно отражается на отрасли, а дальнейшее сокращение запасов продолжит оказывать давление на стоимость монет.



    Институциональные инвесторы ожидают очередную волну снижения криптовалютного рынка из-за ухудшающейся макроэкономической обстановки: центральные банки по всему миру повышают процентные ставки в ответ на рост инфляции, а мировая рецессия на 2023 год прогнозируется с вероятностью в 98%. Это приводит к оттоку капитала из рисковых активов в американские облигации и непосредственно в доллар США, индекс которого недавно побил 20-летний рекорд.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  77. stormgain

    stormgain новичок

    Страны СНГ прорабатывают криптозаконы на фоне притока россиян

    Выезжающие из России граждане столкнулись со сложностью в обналичивании средств: VISA и MasterCard не принимают в других странах с марта, а в последнее время практически перестали работать карточки платежной системы МИР. Ввоз же наличных денег предполагает таможенное декларирование, значительную потерю при конвертации и сопутствующие риски.

    В этой ситуации высоковостребованными оказались криптовалюты, которые лишены ряда неудобств фиатных денег. Под ограничения могут попасть операторы или же отдельные эмитенты, но никак не криптовалюты, большинство из которых являются децентрализованным продуктом. Даже в криптовалютном антагонисте – Китае – запрет на операции касается финансовых учреждений. При этом Bitcoin между обычными пользователями может курсировать без каких-либо препонов.



    Многие из приезжих средства привезли в криптовалюте, так как магазины зафиксировали троекратный рост продаж аппаратных кошельков, в сравнении с прошлым годом. В связи с «притоком» криптовалют в странах СНГ усилили работу над законопроектами.

    28 сентября в Узбекистане приняли закон, согласно которому лицензированные криптобиржи будут платить ежемесячный сбор в размере 120 млн сум ($11 тыс.), магазины с приемом криптовалют – около $500, а самозанятые майнеры - $270. В случае отсутствия оплаты через два месяца лицензия аннулируется. Только за первый квартал 2022 года в Узбекистан въехало свыше 50 тыс. россиян против 15 тыс. за аналогичный период 2021 года.

    Казахстан, который только за сентябрь принял свыше 100 тыс. россиян, недавно провел первую банковскую операцию по покупке криптовалюты. По мнению директора биржи Intebix Талгата Досанова, состоялась первая криптовалютная транзакция между банком и клиентом на всем евразийском континенте. До конца года Евразийский банк выпустит криптокарту, которой можно будет расплачиваться в магазинах (оплата будет проходить в тенге с автоматической конвертацией монет на криптобирже).

    И мы готовы идти дальше. Если этот финансовый инструмент покажет свою дальнейшую востребованность и безопасность, то он, безусловно, получит полное правовое признание, - заявил президент Казахстана Токаев на форуме Digital Bridge 2022.

    Речь пока не идет о прямом приеме магазинами или банками криптовалют, однако выход цифровых денег из тени открывает новые возможности как для обменников, так и для майнеров при работе в режиме p2p-обмена. В дальнейшем криптосчета могут стать доступными для нерезидентов, что позволит снизить комиссии и избежать ряд ограничений.

    Для стран СНГ признание криптоопераций и майнинга позволит нарастить пополнение бюджета за счет налоговых поступлений. Так, только за первый квартал 2022 года казахстанские майнеры заплатили дополнительные $1,5 млн налогов за использование электроэнергии.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  78. stormgain

    stormgain новичок

    Доходность майнинга стремится к нулю, но майнеры наращивают добычу

    02 октября хешрейт Bitcoin достиг рекорда в 272 EH/s. Поскольку майнеры продолжают вводить новые мощности, растет сложность добычи, что при низкой стоимости монеты приводит к падению доходности майнинга. Себестоимость добычи близка к текущим ценам Bitcoin, но майнеров это не останавливает.



    Доход от единицы мощности неуклонно снижается, на днях он установил новый антирекорд в 4,06 BTC за экзахеш.



    Тенденция вызвана как ростом сложности из-за постоянного притока майнеров, так и совершенствованием оборудования. Однако в последнее время ситуация усугубилась. В пересчете на доллары США доходность просела до уровня октября 2020 года, когда Bitcoin торговался по $10 тыс. То есть за два года сложность и хешрейт подросли на 66%, а доход на хеш мощности сократился вдвое.

    Более наглядно боль майнеров передает оценка себестоимости добычи монеты. Так, последние два года майнеры работали с повышенной маржой, а сейчас доходность близка к уровню себестоимости. Glassnode для ее оценки применил регрессионную модель, получив текущую себестоимость в $18300 за Bitcoin.



    Если бы майнингом преимущественно занимались криптоэнтузиасты, то в ответ на падение доходности они бы отключили менее эффективное оборудование. Это привело бы к падению хешрейта и сложности сети, а доходность бы подросла при сохранении низкой стоимости Bitcoin.

    Но балом правят публичные майнинг-компании, многие из которых набрали кредиты в бычий цикл, а теперь вынуждены продавать запасы монет по низким ценам для покрытия расходов. И если в 2021 году большинство из них были просто убыточными, то в текущем году часть из них ожидает процедура банкротства или поглощения.



    Напротив, готовые к турбулентности рынка и сохранившие капитал майнинг-компании сейчас либо покупают конкурентов, либо заказывают асики по сверхнизким ценам. Так, Cleanspark за лето приобрела около 3000 тыс. асиков, а в сентябре сделала заказ еще на 10 тыс. Antminer S19j Pro, назвав текущие рыночные условия «беспрецедентными возможностями».



    Приток большого капитала приводит к тому, что на место одной обанкротившейся компании приходят две с более эффективным оборудованием. По этой причине сложность все сильнее отрывается от стоимости монеты, а текущий кризис никак не сказался на хешрейте сети. Для Bitcoin это хорошая новость, поскольку с ростом вычислительной мощности повышается безопасность и устойчивость сети.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения
     
  79. stormgain

    stormgain новичок

    Solana столкнулась с очередным сбоем сети

    В ночь на 01 октября «убийца Ethereum» столкнулся с очередным сбоем и полной остановкой сети. Поскольку это уже восьмой случай за год, пользователи обрушились с критикой на разработчиков Solana.



    Проблема в сети возникла из-за неправильно сконфигурированного узла, разработчики были вынуждены перезапустить сеть с последнего подтвержденного слота. На поиск и устранение проблемы понадобилось более шести часов, и еще несколько часов сетевые операторы восстанавливали клиентские сервисы.

    Основатель Cyber Capital Джастин Бонс отметил, что в среднем Solana падает раз в месяц, и это еще раз подчеркивает плохой дизайн сети и ориентацию разработчиков на привлечение капитала вместо углубленной работы над проектом.



    Другие пользователи задаются вопросом: какой смысл в высокой степени децентрализации, если блокчейн работает нестабильно. По числу валидаторов Solana уступает только Ethereum, а коэффициент Nakamoto равен 30 пунктам.



    Сторонники же Solana напирают на то, что сеть по-прежнему находится в разработке, поэтому подобные огрехи простительны. Цена монеты в этот раз не отреагировала на сбой, видимо, часть инвесторов уже смирились с этой особенностью блокчейна.



    Также в защиту Solana выступает рост сетевой активности и выбор блокчейна для чеканки недорогих NFT. Если Ethereum ценят за стабильность, например, один из крупнейших издателей Yuga Labs выразил исключительную приверженность сети, то Solana выбирают из-за низких сетевых издержек.



    Так, в секторе NFT число еженедельных транзакций продолжает неуклонный рост, превысив в сентябре 842 тыс., а число активных пользователей близко к максимумам февраля и сейчас превышает 153 тысячи.

    А как вы считаете, можно ли закрыть глаза на простои, если сеть предлагает минимальные издержки? Напишите об этом в комментариях!


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  80. stormgain

    stormgain новичок

    Из-за взлома Binance останавливает BSC, за два часа BNB падает на 5%

    Межцепочечные мосты остаются наиболее уязвимым местом в криптовалютном пространстве, что приводит к регулярным взломам и похищениям монет. На этот раз удар пришелся по мосту BSC Token Hub блокчейна Binance Smart Chain (BSC).

    BSC была запущена Binance в сентябре 2020 года для эффективной работы со смарт-контрактами. Поскольку существуют различные вариации блокчейнов со своими спецификой, правилами, стандартами управления, для перемещения активов между ними используются межцепочечные мосты. Разнообразие протоколов приводит к сложной архитектуре мостов, что обуславливает наличие потенциальных дыр для проникновения хакеров.

    BSC Token Hub не оказался исключением – злоумышленник смог отчеканить 2 млн BNB (внутренняя монета экосистемы Binance), что эквивалентно $586 млн. В попытке заморозить утечку средств криптобиржа остановила цепь BSC (включая операции с депозитами), а BNB за два часа потеряла 5% стоимости.



    Благодаря блокировке хакер смог вывести только пятую часть отчеканенных BNB. Для этого он также воспользовался перекрестными мостами и платформами DeFi. Расследуя утечку, пользователи оценили украденную сумму примерно в $100 млн. Позже команда Bnb Smart Chain подтвердила размер потерь сообщением в Reddit.



    На момент написания статьи BSC по-прежнему отключена (в том числе от старшей цепи BNB), а команда обещает перезапуск в лучшем случае через час. Binance также заверяет клиентов, что все средства остаются в целости и сохранности.



    Помимо недостаточной безопасности взлом моста продемонстрировал, насколько централизованными являются цепочки Binance, и как они могут быть остановлены в одно мгновение.

    В силу сложности архитектуры мосты подвергаются регулярным нападениям хакеров. Так, 01 августа из-за взлома Nomad злоумышленники заполучили около $200 млн, а в июне успешно прошла атака на мост Horizon сети Harmony с потерей $100 млн.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  81. stormgain

    stormgain новичок

    Спам-атака на Zcash «раздула» блокчейн вчетверо

    Интерес к анонимным блокчейнам растет как со стороны правительственных структур, так и пользователей, желающих сохранить инкогнито при проведении платежей. Поскольку взломать Zcash довольно проблематично, недоброжелатели пытаются затруднить работу блокчейна за счет роста его общего веса.

    Zcash является блокчейном с высокой степенью анонимности, базирующемся на протоколе zk-SNARK и доказательством с нулевым разглашением. Если говорить упрощенно, операции подтверждаются и проводятся без раскрытия внутренней информации.

    О симпатии к Zcash не раз высказывался бывший сотрудник АНБ США Эдвард Сноуден, называя криптовалюту самой интересной альтернативой Bitcoin. Позже стало известно, что он был одним из шести участников церемонии запуска цепи, выступая под псевдонимом Джон Доббертин.



    Из-за высокой анонимности и давления со стороны регуляторов ряд криптовалютных бирж в 2021 году провел делистинг Zcash. Однако это не снизило интерес к сети, а 31 мая 2022 года прошло обновление NU5, позволяющее проводить конфиденциальные переводы на смартфонах. Основатель монеты Брайс Уилкокс назвал его историческим шагом для всего человечества.



    Через две недели после внедрения NU5 на Zcash началась спам-атака, которая увеличила «массу» блокчейна в четыре раза за прошедшие пять месяцев. Сейчас размер блокчейна превышает 120 Гб, что всего в 3,7 раза меньше Bitcoin. При этом в Bitcoin проведено 770 млн транзакций, а в Zcash – только 12 млн.



    В Electronic Coin Company (ECC), выпустившей монету, заверяют, что атака является чьим-то «развлечением» и не несет угрозы блокчейну. Однако подтверждают замедление синхронизации для пользователей защищенных кошельков. Поскольку в данный момент стоимость атаки оценивается разработчиками в $10 в сутки, вероятно, она продолжится до выхода усложняющего жизнь спам-ботам обновления.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  82. stormgain

    stormgain новичок

    Кто стоит за рекордным ростом хешрейта Bitcoin

    На прошедшей неделе общая вычислительная мощность сети Bitcoin подскочила на 13,5% до 254,8 EH/s и продолжает расти. Другими словами, ударными темпами подключается новое оборудование, несмотря на относительно низкую стоимость монеты и общее падение доходности майнинга.



    Более 20% хешрейта или свыше 54 EH/s предоставляют публичные майнеры – преимущественно американские компании, чьи акции торгуются на фондовой бирже. Несмотря на бедственное (с точки зрения доходности) положение, они продолжают привлекать капитал, поглощать конкурентов и наращивать производственные мощности. По оценкам аналитического агентства Arcane Research, за оставшиеся три месяца публичные майнеры нарастят мощности еще на 50% до 80,7 EH/s.



    Доходность за хешрейт мощности уже побила антирекорд, снизившись до 4,06 BTC за экзахеш, а Bitcoin близок к себестоимости добычи, которую агентство Glassnode сейчас оценивает в $18300.



    Вкупе со снижением притока инвестиций это приводит к плачевным финансовым результатам майнеров. Так, обладающая наибольшей мощностью Core Scientific имеет убыток в $1,3 млрд и была вынуждена продать летом 12 тыс. BTC, сократив запас на 86%.



    Кому-то повезло еще меньше, например, Stronghold Digital Mining распрощалась с 26 тыс. асиков, купленных в залог, а Compute North объявила о банкротстве.

    Однако слабость одних игроков стимулирует к действию других. Среди публичных майнинг-компаний выделяется Cleanspark, которая к концу 2023 года планирует выйти в лидеры по хешрейту, увеличив мощность с 1 EH/s в середине прошлого года до 22,4 EH/s к концу следующего года. Для этого компания ударными темпами покупает асики по «беспрецедентным» скидкам и поглощает конкурентов. Последним приобретением стала Mawson в штате Джорджия, а общая производительность достигла 4,7 EH/s.

    Невзирая на полумиллиардные убытки, амбициозные цели преследует Riot Blockchain: за полгода планируется утроить мощности до 12,5 EH/s. Стараются не отставать и средней руки игроки, например, Iris Energy намеревается привлечь $100 млн для поглощения какой-нибудь запутавшейся в долгах майнинг-компании.

    Снижение доходности не останавливает борьбу между публичными майнинг-компаниями, а возможность нарастить рыночную долю за счет покупки более слабых игроков и асиков по низким ценам только разжигает азарт. Высока вероятность, что серия поглощений продолжится, а хешрейт Bitcoin приблизится к 300 EH/s до конца года.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  83. stormgain

    stormgain новичок

    87% заблокированных Tether адресов пришлись на последние два года

    Несмотря на офшорную прописку на Британских Виргинских островах, Tether Limited последние два года проявляет высокую лояльность крупнейшим финансовым регуляторам. По этой причине блокировке подвергаются адреса как по требованию спецслужб, так и вызывающие подозрение у самой Tether.

    Сервис Whale Alert выявил заморозку трех адресов 10 октября, содержащих суммарно $8,2 млн. Всего же за последние 13 дней было заблокировано 72 адреса. Для сравнения, за весь 2019 год было заблокировано вдвое меньше.



    Всего же на данный момент заблокированными числятся 795 адресов с общей суммой в $444 млн.



    Для пользователей это означает невозможность проведения каких-либо операций, а в случае возникновения претензий споры рассматриваются исключительно в суде по месту регистрации компании.

    Согласно пользовательскому соглашению, Tether по своему усмотрению применяет санкции в отношении лиц, нарушивших правила. С полным списком запрещенных действий можно ознакомиться на сайте компании. Если же говорить вкратце, то любые нарушения регионального или же международного законодательства (включая те или иные санкции), а также собственного регламента будут пресекаться.

    Со своей стороны Tether не обещает возможность какого-либо обмена в будущем, а также предупреждает об отсутствии страховки резервов и риске неожиданного снижения их стоимости со всеми вытекающими последствиями.



    Усилия Tether по блокировке адресов связаны с желанием удержать лидерство и смягчить претензии финансовых регуляторов за ряд прегрешений. Вызов на рынке стейблкоинов бросает USDC от Circle, зарегистрированной в США и использующей в качестве резерва исключительно фиат и облигации Казначейства США. Tether же по-прежнему имеет в активе коммерческие обязательства (печатает и выдает USDT в обмен на долговые расписки), а в отношении компании ведется судебное расследование из-за пампа Bitcoin.

    Tether обвиняется в накачке Bitcoin совместно с Bitfinex в 2017 году, когда криптовалюта выросла с $2300 до $19000, а капитализация USDT подскочила со $100 млн до $2,2 млрд. Истцы требуют через суд доказать обоснованность печати такого объема стейблкоинов.



    20 сентября суд затребовал у компании финансовые отчеты о движении средств, включая любые сделки с криптовалютами и переводы третьим лицам. Судебное разбирательство, начатое еще в 2019 году, активизировалось в преддверии принятия в США закона об эмитентах стейблкоинов. Для Tether дела принимают не лучший оборот, когда одной лишь лояльности может оказаться недостаточно для сохранения хороших отношений с надзорными органами.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  84. stormgain

    stormgain новичок

    Цензура в Ethereum достигла 52%

    В статье Сатоси Накамото криптовалюта предполагает независимость от финансовых институтов и регуляторов, что достигается децентрализацией и отсутствием посредников при проведении транзакций. Таким создавался и Ethereum, но особенности сети и переход на PoS привели к усилению централизации, а доля цензурированных транзакций (соответствующих требованиям американских регуляторов) достигла 52%.



    Для неискушенного читателя постараемся осветить проблему максимально просто. Децентрализация подразумевает поддержку работы сети на многочисленных компьютерах по всему миру, где каждый майнер/валидатор имеет одинаковый вес, а при сборке транзакций в блоки руководствуется исключительно соответствию технических параметров. В такой ситуации неважно, кто и кому отправляет средства. Главное, чтобы все работало стабильно.

    В последнее время Ethereum все сильнее отдаляется от этих принципов. Первая причина – это использование арбитражных ботов. Для получения максимальной прибыли от сборки блока (MEV) боты ищут транзакции с максимальной наградой и сливают ее в Flashbots и аналогичные сервисы, где их подхватывают валидаторы (подробно о механике в блоге Bitmex).

    Из пяти крупнейших сервисов только Manifold и bloXroute не цензурируют транзакции. Другими словами, если валидатор использует Flashbots, он не сможет обработать транзакцию с санкционными адресами, например, в/из Tornado Cash. В результате уровень цензуры в Ethereum (или доля транзакций, соответствующих требованиям Минфина США) достигла 52%.



    Вторая проблема Ethereum – консолидация сборки блоков в руках крупнейших игроков. Для рядового криптоэнтузиаста даже по текущим ценам застейкать блок в 32 ETH (~$42 тыс.) – дорогое удовольствие. В результате многие инвесторы для получения пассивного дохода используют сервисы по объединению пулов, такие как Lido Finance.



    Из-за этого пятерка крупнейших валидаторов обрабатывает 64% всех транзакций сети. Для финансовых регуляторов такая концентрация власти упрощает проведение контроля и цензуры. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) уже нацелилась на блокчейн, обозначив сходство монет с ценными бумагами.

    Непосредственно же для Ethereum консолидация может вылиться в нежелательный хардфорк в будущем, когда крупнейшие участники поддержат выгодное для них ответвление. В такой ситуации говорить о децентрализованном характере криптовалюты становится все сложнее.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  85. stormgain

    stormgain новичок

    Bitcoin: затишье перед бурей

    Bitcoin справедливо считается высоковолатильным инструментом, а за редкими периодами затяжной консолидации в большинстве случаев следуют значительные ценовые движения. На протяжении четырех месяцев цена колеблется в районе $20 тыс., что предполагает повышенную волатильность в ближайшем будущем.



    На графике ниже отмечены периоды с реализованной волатильностью ниже 28%. Вкупе с продолжающимся медвежьим трендом и застоем свыше недели это знаменует приближающиеся сильные движения и последующий разворот рынка. На данном этапе паттерн только начинает формироваться и не исключено образование медвежьей ловушки (резкий уход вниз перед бычьим забегом).



    О приближении к ценовому дну также свидетельствует уровень экстремального стресса долгосрочных держателей.



    При этом ряд показателей фиксируют рост заинтересованности в криптовалютном активе. Так, открытый интерес к фьючерсам на Bitcoin демонстрирует рост на 80% после краха проекта Terra с достижением исторического максимума в 633 тыс. BTC.



    Также растет использование кредитного плеча относительно резервов Bitcoin на криптобиржах. Это говорит как о возросшем спекулятивном спросе (для максимизации прибыли при низкой волатильности трейдеры прибегают к увеличению рычага), так и о сужении ликвидности. В случае сильного ценового движения пройдет волна ликвидаций, которая приведет к еще большей волатильности.



    Последние три раза ФРС повышала ключевую ставку на 0,75%. Следующее заседание регулятора состоится через 15 дней, и с вероятностью в 96,5% прогнозируется подъем на те же 0,75%. Однако растущий риск появления рецессии, вызванный ужесточением монетарной политики, может охладить пыл регулятора.

    Даже небольшое отступление и подъем ставки на 0,5% способен вызвать преждевременный оптимизм на рынках, так как инвесторы в ближайший год будут стараться поймать момент разворота ФРС. При этом отступление регулятора вовсе не означает приход благоприятного времени для инвестиционной деятельности, поскольку макроэкономическая обстановка продолжает ухудшаться.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  86. stormgain

    stormgain новичок

    За год энергопотребление Bitcoin выросло на 41%

    Несмотря на падение капитализации крипторынка втрое от максимума 2021 года и появление энергоэффективных асиков, за последние 12 месяцев энергопотребление майнерами Bitcoin подскочило на 41% до 266 ТВтч, согласно оценке Bitcoin Mining Council. Это составляет 0,16% от всего мирового производства электроэнергии и 0,10% мировых выбросов углеводородов.

    Благодаря появлению новых асиков энергоэффективность майнинга выросла за год на 23%, а за последние 8 лет – на 5814%.



    При этом хешрейт сети за год подскочил на 73% и продолжает расти. На прошлой неделе единовременная коррекция составила рекордные в 2022 году 13,6%. Другими словами, новое оборудование вводится в строй ударными темпами. И пока одни майнинг-компании пытаются свести концы с концами, другие скупают новейшие асики по бросовым ценам (подробнее в статье «Кто стоит за рекордным ростом хешрейта Bitcoin»).

    Bitcoin – не единственная криптовалюта, использующая работу майнеров. Однако он занимает 99% долю от всех производимых вычислений. Авторы доклада из BMC представили следующее наглядное сравнение:



    Поскольку спад криптоэкономики, банкротство ряда проектов, дефицит энергоресурсов в отдельных регионах и ожидающаяся мировая рецессия не нашли негативного отражения в майнинге Bitcoin, повышается риск регуляторного давления. Так, одни страны легализуют криптодобычу и устанавливают дополнительный налог на затраченную электроэнергию, а другие ее просто запрещают.



    Даже Гринпис развернула кампанию против Bitcoin, призывая вслед за Ethereum «изменить код, а не климат». А Блокчейн-обсерватория (EUBOF) рекомендует странам ЕС в ближайшее время принять меры по снижению электропотребления майнерами.

    Если же соотносить различные отрасли по энергозатратам, то майнинг Bitcoin окажется между компьютерными играми и добычей золота. А по сравнению с традиционной финансовой сферой, он затрачивает в 20 раз меньше ресурсов.



    По уровню энергопотребления различными странами майнинг уже перегнал Австралию, Испанию и Турцию, что выглядит достаточно тревожным. Однако в мире до сих пор теряется большой объем энергии, который мог бы полностью перекрыть потребности майнеров. Так, Кембриджский университет оценивает потенциальную энергию от мирового сжигания попутного газа в 688 ТВтч, что в 2,5 раза больше текущей потребности криптосети.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  87. stormgain

    stormgain новичок

    AXS падает на новостях о разблокировке

    Кризис в криптоотрасли уже привел к падению токена AXS с ноябрьского максимума в $165 до вчерашних $10. Теперь же новость о разблокировке ранних монет может окончательно вогнать инвесторов в депрессию.

    AXS является токеном популярной онлайн-игры Axie Infinity с возможностью заработка. Персонажей Axie можно покупать и продавать на внутриигровой бирже при помощи NFT. В прошлом году игра стала самой популярной в криптопространстве и до сих пор удерживает лидерство как по обороту, так и по числу участников.



    Поскольку интерес к игре у многих пользователей был вызван возможностью заработка и инвестиций, спад криптоотрасли привел к значительному снижению ключевых показателей. Еще в феврале суточный оборот достигал $427 млн и 641 тыс. транзакций, тогда как в последние дни показатели не превышают $2 млн и 100 тыс., соответственно.



    На следующей неделе будут разблокированы 21,5 млн токенов на общую сумму в $225 млн или 8% от общего предложения монет, которые получили разработчики, консультанты и ранние инвесторы в 2020 году. Согласно официальным данным, во время пресейла было реализовано 10,5 млн токенов на общую сумму в $864 тыс. То есть за каждый токен инвесторы выложили по 8 центов, что более чем в 100 раз превышает текущую цену.



    Из $225 млн инвесторам отходит $20 млн, консультантам – $25 млн и $57 млн – собственным разработчикам. Остальные же 11 млн токенов будут использоваться для выплаты будущих вознаграждений.



    Таким образом, около половины средств ($102 млн) могут быть реализованы непосредственно в день разблокировки, что вызовет сильное давление на цену при общей капитализации сети всего в $878 млн. Предвидя возможные негативные последствия, часть инвесторов уже сейчас избавляется от AXS, что толкает цену к новым минимумам.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  88. stormgain

    stormgain новичок

    Сеть лже-Накамото страдает от атаки неизвестного майнера

    В результате хардфорка Bitcoin Cash в конце 2018 года появилась сеть Bitcoin SV (Satoshi Vision или видение Сатоси), возглавляемая Крейгом Райтом. Для продвижения своего детища Райт представился создателем Bitcoin и вместе с напарником Кельвином Эйром приступил к пампу токена. Однако претензии криптосообщества и последующие судебные процессы расставили все точки над i.



    В 2015 году журнал Wired опубликовал расследование, согласно которому за личностью Сатоси Накамото может скрываться Крейг Райт. При этом в материале указывалось, что приведенные доказательства являются косвенными. Так, Райт использовал почтовый ящик [email protected] против [email protected] и сделал одну и первых записей о запуске криптовалюты 10 января 2009 года (с учетом разницы поясов публикация состоялась в тот же день).

    В 2016 году Райт уже сам вышел с заявлением, что он и есть Накамото, представив несколько неубедительных арументов. А в ноябре 2018 года возглавил хардфорк Bitcoin Cash, в результате которого появился Bitcoin SV. По его заверениям, Bitcoin и Bitcoin Cash отошли от ключевой идеи, и только BSV отражает истинный подход.

    В результате пампа совместно с партнером и миллиардером Кельвином Эйром, специализирующемся на азартных играх, им удалось раскачать цену BSV за полгода втрое до $240. В этом же году Райт подал в суд за клевету на Магнуса Граната под ником Hodlonaut, запустившего в соцсетях движение #CraigWrightIsAFraud.



    На прошлой неделе суд вынес решение в пользу Магнуса Граната, установив, что использование им слов «мошенник» и «мошенничество» в адрес Крейга Райта было справедливым. Крейг Райт не предоставил каких-либо существенных доказательств о своей связи с псевдонимом Сатоси Накамото. Также были установлены факты подделки документов, которые должны были свидетельствовать в пользу Райта.



    В сентябре неизвестный майнер (на графике черным цветом) захватил от 60% до 80% хешрейта для сборки пустых блоков в сети BSV, тогда как в среднем в блок включается около 30 тыс. транзакций. В результате диверсия вызвала существенную задержку транзакций.

    Продвигающая BSV Ассоциация Bitcoin назвала такой подход нечестным и призвала майнера немедленно выйти на связь. В противном случае некоммерческая организация обещает направить запрос в правоохранительные органы.

    По неподтвержденным данным, за атакой на BSV может стоять компаньон Крейга Райта Кельвин Эйр, которого он точно также ввел в заблуждение относительно своей личности.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  89. stormgain

    stormgain новичок

    В противовес китам креветки выкупают падение Bitcoin

    Октябрь рискует стать самым тихим месяцем в истории Bitcoin, однако за внешним спокойствием скрываются две противоборствующие силы. Киты (>1 тыс. BTC) продолжают избавляться от монет в ожидании дальнейшего ухудшения макроэкономической обстановки, в это же время креветки (<1 BTC) наращивают запасы.

    Застой проявляется в низкой активности сети, а скорость появления новых адресов находится на уровне середины 2017 года. Аналогичную картину демонстрирует и общий объем переводов, выраженный в долларах США: показатель опустился до $19,2 млрд в сутки.



    Несвойственное Bitcoin спокойствие наступило после банкротства ряда криптопроектов и бегства криптотуристов, что привело к консолидации цены вокруг уровня в $20 тыс.



    При этом оценка уровня разнится между участниками. Так, киты в период консолидации сократили запасы на 3,3% до 5,61 млн BTC. В этой группе выделяются публичные майнеры, чьи текущие запасы оцениваются как минимум в 78 тыс. BTC. В летние месяцы майнинг-компании продали монет больше, чем добыли из-за несбалансированной финансовой политики и резкого сокращения денежного потока: доходность за хешрейт мощности продолжает обновлять антирекорды.



    Креветки, напротив, преисполнены энтузиазма и стараются нащупать дно Bitcoin. В период с июня по октябрь они увеличили запасы с 3,71 млн BTC до 3,77 млн BTC.



    Другим позитивным для цены фактором является продолжающийся отток монет с криптобирж на холодные кошельки. Как правило, это свидетельствует о нежелании участников расставаться с Bitcoin и готовности переждать бурю в наиболее защищенном месте. Общий объем монет на криптобиржах сократился до уровня января 2018 года, и только в текущем месяце было выведено 123,5 тыс. BTC.



    Однако стоит учитывать, что текущая обстановка не является благоприятной для инвестиций в рисковые активы. С вероятностью в 97,2% инструментом FedWatch от CME прогнозируется очередное повышение ключевой ставки ФРС на 0,75%. Заседание регулятора состоится 02 ноября.

    Ужесточение монетарного курса приведет к усилению оттока финансов в пользу американских гособлигаций и доллара США. Для китов это является одним из поводов продолжения разгрузки накоплений в расчете на еще одну волну снижения Bitcoin.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  90. stormgain

    stormgain новичок

    Убытки ФРС приведут к росту Bitcoin

    Перекосы в монетарной политике ведут к росту неопределенности. Министр финансов США Джанет Йеллен предупреждает о рисках для финансовой стабильности, в это же время аналитики Bank of America называют Bitcoin потенциальным спасением от инфляции.



    С чего все началось

    ФРС является ведущей силой на мировом финансовом рынке, а доллар США занимает 59% долю в объеме международных резервов. Политика ФРС предопределяет действия остальных финансовых регуляторов и задает основные течения для международного капитала.
    Во время мирового финансового кризиса 2008г. (начавшегося с ипотечного кризиса в США) ФРС для поддержки экономики более чем вдвое увеличила свой баланс, скупая активы и вливая деньги в экономику. В последующий период роста с 2010 по 2020гг. регулятор должен был его разгрузить, но не сделал этого.

    С приходом пандемии в 2020 году ФРС вновь более чем в два раза нарастила баланс, а денежная масса доллара (М2) выросла на 35% за два с половиной года.



    Последствия

    Последующая инфляция была не только естественным, но и неизбежным явлением в условиях чрезмерного финансового вливания. Для ее остановки ФРС использует повышение ключевой ставки, делая заимствования более дорогими. В результате в текущем году сама ФРС накопила долг перед Казначейством США в объеме $5,3 млрд.



    США имеют госдолг в размере $31 трлн, его обслуживание также становится более дорогим. Только с октября 2021г. по май 2022г. платежи по процентам выросли на 30% до $311 млрд. А в ближайшие 10 лет сумма выплат по прогнозам достигнет $8,1 трлн.

    Ряд аналитиков справедливо полагают, что ФРС будет вынуждена ослабить хватку раньше времени и откажется от дальнейшего повышения ставки уже в начале следующего года. Если к этому времени инфляция не придет к целевой зоне в районе 2,0-2,5% (что маловероятно), для регулятора настанут по-настоящему тяжелые времена.

    Смена настроений

    При проигрывании вышеозвученного сценария ряд аналитиков, включая Bank of America, ожидают ослабления роли доллара с ростом интереса к дефляционным активам. В этой связи они отмечают растущую корреляцию Bitcoin с золотом: «Bitcoin – это актив с ограниченным предложением, который в конечном итоге может стать средством защиты от инфляции».



    Сейчас ФРС пытается укротить инфляцию стремительным взвинчиванием ключевой ставки. Это уже привело к росту убытков регулятора, которые нужно будет погасить в будущем. Также рост ставки ведет к увеличению платежей по госдолгу, замедлению экономики, снижению конкурентоспособности американских товаров на международном рынке и ряду других негативных факторов. Это способно вынудить ФРС ослабить хватку раньше времени, но тогда инфляция укрепит позиции, а Bitcoin вернется к росту.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  91. stormgain

    stormgain новичок

    Uptober`у быть?

    Вчерашний подъем Bitcoin выше $20 тыс. стал неожиданностью для медведей: коротких позиций за сутки было ликвидировано на $552 млн. В совокупности же по всем инструментам потери продавцов составили $1,13 млрд.



    Инвесторов же, напротив, последний подъем должен приободрить, поскольку уровень стресса, измеряемый в убыточных монетах, близок к историческому максимуму. Согласно данным Glassnode, свыше 8 млн BTC были куплены по более высоким ценам (на основе 30-дневной скользящей средней).



    Исторически октябрь для Bitcoin является позитивным временем: в семи из девяти случаев он демонстрировал рост от 10% до 61%. С последним повышением есть все шансы на закрепление звания Uptober.



    Среди позитивных для Bitcoin факторов есть как внутрисетевые, так и макроэкономические. К первым относится продолжающийся отток средств с криптовалютных бирж на холодные кошельки. В результате совокупный баланс агрегаторов сократился до уровня января 2018 года.



    А к макроэкономическим факторам можно отнести девальвацию ряда национальных валют и ужесточение финансового надзора. Так, после переизбрания Си Цзиньпина на третий срок обвалились юань и китайский фондовый рынок, а интерес к криптовалюте вновь на подъеме.



    Китай и ранее проводил жесткую финансовую политику, направленную на сокращение оттока капитала. Например, граждане не могут за границей снять со своего счета или с банковской карточки свыше 100 тыс. юаней ($13800) в течение года. Перевод из Китая за рубеж ограничен еще сильнее и сумму от $10 тыс. с большой вероятностью заблокирует банк с требованием предоставить дополнительные сведения об операции.

    Переизбрание Си Цзиньпина намекает на дальнейшее ужесточение финансового надзора в стране, где общий объем средств на депозитах составляет $55 трлн. Это более чем в два раза превосходит ВВП США за 2021 год ($23 трлн).


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  92. stormgain

    stormgain новичок

    Крупнейшая майнинг-компания на пороге банкротства

    Падение криптовалютного рынка и продолжающаяся «гонка вооружений» между публичными майнинг-компаниями приводят к переделу рынка криптодобычи. Лидер Core Scientific распродала весь запас Bitcoin и предупреждает инвесторов о риске банкротства. После выхода новости акции обвалились на 80%.



    Core Scientific имеет не только самый большой хешрейт среди публичных компаний, но и до последнего озвучивала планы по наращиванию мощности. Задействованное оборудование позволяет ей добывать свыше 1000 BTC в месяц.

    До майской капитуляции крипторынка CORE занимала второе место по запасам BTC среди майнеров, называя ходлинг основной стратегией. В случае дальнейшего удержания монет уже в июне компания стала бы лидером и по этому показателю.



    Однако совокупность факторов привела майнера к грани банкротства. В первую очередь, на это повлияли излишний оптимизм при оценке перспектив 2022 года и поглощение более мелких игроков вместе с их обязательствами. Так, в июле 2021 года CORE приобрела Blockcap за $1,2 млрд при оценке чистых активов в скромные $142 млн. В результате компания стала лидером на рынке по еще одному показателю – накопленному убытку.



    Пытаясь свести концы с концами CORE за последние четыре месяца распродала весь запас в 15 тыс. BTC. Сейчас на балансе числятся 24 монеты. Также было достигнуто соглашение с B. Riley о праве продажи акций на $100 млн. Однако все эти действия не смогли кардинально повлиять на ситуацию, и 26 октября компания подала в SEC заявление по форме 8-К.

    CORE извещает регулятора о том, что с октября замораживает выплаты по обязательствам, включая риск невыплат по конвертируемым облигациям с погашением в 2025 году. Также компания предупреждает об ожидании исчерпания существующих денежных ресурсов к концу 2022 года или раньше, а среди потенциальных последствий рассматривает процедуру банкротства.



    Разорение крупнейшего публичного майнера не окажет негативного влияния на криптовалютный рынок. С большой вероятностью CORE поглотит более удачливый игрок, стремящийся к первой строчке рейтинга. В крайнем случае оборудование пойдет с молотка и будет развернуто под новым флагом.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  93. stormgain

    stormgain новичок

    Bitcoin: преждевременный оптимизм

    На криптовалютном рынке наблюдается оживление, приведшее к значительным за последние месяцы потерям медведей. Однако ведущая сила – институциональные инвесторы – продолжают дремать, а синие киты все так же избавляются от запасов.

    Ожидание Uptober (статистически октябрь для Bitcoin является месяцем роста) и техническая коррекция индекса доллара США привели к росту криптовалюты выше $20 тыс., а совокупные потери медведей по коротким позициям за неделю превысили $800 млн.



    Оптимизма трейдерам добавляет покупка Twitter Илоном Маском и ожидание внедрения криптоплатежей. За неделю Dogecoin подорожал вдвое до 12 центов за монету, а трейдер-ветеран Питер Брандт заявил об окончании медвежьего тренда для мем-криптовалюты.



    Однако настроения широкой публики редко являются доминирующим фактором в ценообразовании. Так, обладающие 15% запасом всего предложения синие киты (>10 тыс. BTC) активно избавлялись от монет в последние два месяца.



    Ведущей же инвестиционной силой на криптовалютном рынке с 2020 года являются институциональные инвесторы (компании с вложениями от $1 млн). Если посмотреть на их поведение через призму криптовалютных фондов, то можно отметить сохраняющуюся с августа апатию.



    Средний еженедельный приток в октябре составил малозаметные $730 тыс. При этом общий объем средств под управлением вдвое меньше мартовского уровня: показатель достиг лишь $22,9 млрд.

    Распродажа монет китами и низкая заинтересованность институциональных инвесторов в криптовалюте связаны с предстоящим решением ФРС по ключевой ставке. Согласно интсрументу FedWatch от CME, с веротностью в 83,7% регулятор вновь поднимет ключевую ставку на 0,75%. Заседание состоится 02 ноября.



    Путем повышения ставки ФРС борется с инфляцией, побившей в этом году 40-летний рекорд. Вслед за подъемом ставки растет доходность по американским облигациям, что в условиях глобального экономического застоя и девальвации ряда национальных валют приводит к перетоку капитала в доллар США. В случае очередного повышения ключевой ставки на 0,75% высока вероятность усиления данной тенденции, из-за чего Bitcoin будет проблематично закрепиться выше уровня в $20 тыс.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  94. stormgain

    stormgain новичок

    Bitcoin: накопление ходлеров на новом максимуме

    Несмотря на тяжелую макроэкономическую обстановку, ряд сетевых параметров свидетельствует о продолжении формирования дна Bitcoin. Так, во время бычьего забега конца 2020 года ходлеры активно избавлялись от монет. Сейчас же, благодаря усилиям по накоплению запасов, число неактивных монет достигло нового рекорда.



    В это же время объем «горячих» монет (остававшихся без движения менее полугода) в доступном на рынке предложении находится на исторических минимумах. Это говорит о постепенном их изъятии с рынка для сохранения на холодных кошельках в ожидании лучших условий.



    Другой важный индикатор – активность пользователей. В периоды бычьих забегов и стремительных падений цены объемы переводов, выраженные в долларах США, находятся вблизи максимумов. Напротив, при охлаждении интереса к рынку показатель также снижается. Например, в марте 2021 года пик составил $13 млрд в день, тогда как в сентябре был достигнут локальный минимум в $3 млрд. Однако с тех пор наблюдается небольшой рост, а выход показателя выше $4 млрд ознаменует смену настроений на рынке.



    Если смотреть активность пользователей в разбивке по объемам переводов, то в группе с транзакциями до $10 тыс. наблюдается период консолидации в последние месяцы. Тогда как в группе с переводами от $1 млн активность продолжает снижаться. Это говорит об осторожности крупных игроков и нежелании участвовать в поиске дна до фактического разворота рынка.



    А вот трейдеры, напротив, настроены излишне оптимистично, посчитав рост Bitcoin выше $21 тыс. сигналом разворота. Ставка финансирования 06 ноября достигла полугодового максимума, другими словами, трейдеры заплатили повышенную комиссию за удержание длинной позиции в бессрочных фьючерсных контрактах. Коррекция не заставила себя ждать.



    Формирование дна Bitcoin статистически является длительным и болезненным для ряда участников процессом. В среднем этот процесс занимает 197 дней, тогда как текущая консолидация насчитывает менее 150 дней.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  95. stormgain

    stormgain новичок

    Третья по посещаемости криптобиржа трещит по швам

    Майская распродажа криптовалют была вызвана крахом проекта Terra (LUNA) и крушением третьего по величине стейблкоина UST. Сегодня рынок падает на новостях о кризисе ликвидности в FTX – третьей по еженедельной посещаемости криптобирже в мире.



    Сравнение двух проектов не случайно: для поддержания ликвидности UST использовалась внутренняя монета LUNA и небольшой резерв в прочих криптовалютах на $3 млрд. Инвесторы активно стекались к проекту из-за эксцентричного роста LUNA и годовой доходности от удержания UST, доходившей до 20%. Когда платить по процентам стало нечем, возник кризис ликвидности с полным испарением капитала.

    Похожая ситуация развертывается вокруг FTX и Alameda Research. Обе компании возглавляет миллиардер Сэм Бэнкман-Фрид. FTX сосредоточена на проведение торговых операций, а Alameda – на привлечении инвесторов и управлении активами. Огонь к фитилю поднесла редакция Coindesk, обвинившая Alameda Research в использовании токена FTX в качестве преобладающего актива. При этом Сэм Бэнкман-Фрид до последнего момента уверял общественность, что Alameda – это «совершенно отдельная организация».

    Как отмечают в Bloomberg, Бэнкман-Фрид воспользовался пробелами в законодательстве, чтобы максимизировать прибыль как от проведения криптовалютных сделок, так и от управления активами. При этом зачастую активы Alameda выступали в качестве основного источника ликвидности для FTX. В традиционной финансовой сфере такое провернуть было бы невозможно.



    Когда инвесторам открылась полная картина, они выстроились к выходу из Alameda. Поскольку основным активом в компании является токен FTT (монета криптобиржи FTX), он резко упал, а у криптовалютной биржи возник дефицит ликвидности в $6 млрд. Только за сутки FTT потерял 74%.

    Для покрытия дефицита Alameda и FTX принялись за распродажу имеющихся криптовалютных резервов. Так, только в Solana (включая заблокированные токены) запас превышал $1 млрд. В результате сброса монет за два дня SOL похудел практически вдвое.



    От более крутого пике криптовалютный рынок удерживает обещание директора Binance купить FTX. Однако сделано оно без каких-либо юридических обязательств и после раундов переговоров Чанпэн Чжао может безболезненно отказаться от своего намерения. Вероятно, криптовалютному рынку предстоит в ближайшие дни пережить падение еще одного крупного проекта.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  96. stormgain

    stormgain новичок

    Крах FTX вызван исключительно внутренними проблемами

    В социальных сетях получила распространение версия о преднамеренной атаке Binance с целью покупки конкурента по заниженной цене. Однако совокупность факторов говорит о неустойчивой бизнес-модели связки FTX – Alameda Research, а действия Binance могли лишь поспособствовать более быстрому разрешению внутреннего конфликта.

    FTX и Alameda Research принадлежат Сэму Бэнкман-Фрид, который до последнего уверял о полной независимости двух проектов. По факту, значительную часть активов инвестиционной компании Alameda Research составили токены FTT криптобиржи FTX.

    По мере подъема рынка в 2020-21 гг. и за счет привлечения инвесторских средств Сэму удалось обеспечить рост FTT, из-за чего финансовые показатели Alameda также шли в гору. Отличные финансовые результаты привлекали к проекту все больше внимания.



    Поскольку связь двух компаний тщательно скрывалась, широкой аудитории было сложно заметить образовавшуюся дыру между активами и обязательствами Alameda Research: по предварительным оценкам, из $14 млрд активов $6 млрд были обеспечены токенами FTT. Однако осторожным инвестиционным компаниям о проблемах было известно заранее. Так, Orthogonal Credit отказала Alameda в кредите еще в феврале, объясняя поступок следующими недостатками: снижение качества активов, туманная финансовая политика, недостаточная надежность деловой практики и бюрократизм в системе управления.



    Binance инвестировала в FTX еще на заре становления криптобиржи, удерживая токенов к началу ноября более чем на $0,5 млрд. После обнародования связи FTX и Alameda Research 02 ноября изданием Coindesk, Чанпэн Чжао решил нивелировать риск от удержания FTT, предвидя будущие сложности с ликвидностью. Чжао также высказал недовольство в отношении поведения и некой закулисной игры Бэнкман-Фрида, не вдаваясь при этом в подробности. Возможно, речь шла о нарушении ряда договоренностей со стороны владельца FTX.

    Так, недавно стало известно о требовании BitDAO (криптобиржи Bybit) раскрыть резерв FTX в токенах BIT. Дело в том, что в ноябре 2021 года компании обменялись монетами с публичным обязательством их хранения до ноября 2024 года. Позавчера монеты BIT резко упали, из-за чего подозрение пало на руководство FTX. Со своей стороны BitDAO подтвердила удержание 3,3 млн FTT. Позднее FTX также предоставила доказательства о сохранении BIT на своем кошельке.



    И вновь как в ситуации с Celsius или 3AC крипторынок столкнулся со взаимной закредитованностью проектов. Одни напрямую вкладывали в FTX и Alameda, другие обменивались с ними обязательствами или токенами. Из-за этого проблемы одного проекта вызывают кризис в ряде других. Этим обусловлено широкое падение рынка, которое затронуло все монеты без исключения.

    От вероятной покупки FTX Чанпэн Чжао уже отказался. Сейчас о заинтересованности в приобретении сообщил Джастин Сан (TRON), но тяжелая ситуация на крипторынке, скорее всего, остудит и его пыл. При этом FTX уже выступила с предупреждением о грядущем банкротстве, если криптобирже кто-нибудь не поможет в ближайшее время.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  97. stormgain

    stormgain новичок

    Все скупают Bitcoin: от креветок до институциональных инвесторов

    События прошедшей недели привели к двум любопытным тенденциям: криптобиржи испытали приток стабильных монет для обмена на Bitcoin и Ethereum, а криптовалютные фонды зафиксировали рекордное за последние 14 недель вливание средств.

    Суммарный объем стейблкоинов на криптобиржах достиг нового исторического рекорда в $41 млрд. С одной стороны, рост был вызван сбросом позиций в DeFi-секторе: рынок сократился с $56 млрд 06 ноября до текущих $44 млрд, и только в смарт-контрактах цепи Ethereum скорость изъятия стейблкоинов достигла $4,6 млрд в месяц.



    С другой стороны, большинство стейблкоинов являются таким же, как FTT (токен криптобиржи FTX), централизованным продуктом, чье обеспечение подлежит тщательному изучению. Поскольку к Tether у сообщества сохраняется подозрительное отношение, капитализация USDT испытала недельное сокращение на 5% или $3 млрд.

    В обмен на стейблкоины пользователи скупают Ethereum и Bitcoin для вывода на холодные кошельки, так как жизнеспособность децентрализованных активов не зависит от судьбы отдельной площадки. Скорость оттока монет с криптовалютных бирж достигла 1,6 млн/мес для ETH и 106 тыс/мес для BTC. Показатели характерны для достижения локального дна.



    Теперь накопление демонстрируют все ранжированные по объему группы от китов (>1 тыс. BTC) до креветок (<1 BTC), при этом последние проявили невиданную с 2017 года активность: только за неделю креветки добавили к запасам 33,7 тыс. BTC.



    Об инвестиционном зуде поделился в соцсетях Эдвард Сноуден, бывший сотрудник АНБ и один из участников церемонии запуска Zcash. В последний раз о желании купить криптовалюту он сообщал в марте 2020 года, когда Bitcoin торговался по $5 тыс.



    Даже самые осторожные, чутко настроенные на монетарную политику ФРС институциональные инвесторы активизировали вложения в криптовалютные фонды. За вычетом коротких позиций (когда фонд получает прибыль от падения Bitcoin) недельный приток составил $29,7 млн.



    Рост ходл-настроений говорит о перепроданности Bitcoin в оценках криптосообщества и инвесторов, однако сами по себе они не гарантируют дальнейшего роста криптовалюты. Банкротство FTX может потянуть за собой ликвидацию нескольких менее значимых криптопроектов, каждый из которых будет продавать монеты для покрытия убытков.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  98. stormgain

    stormgain новичок

    Почему курс стейблкоина USDD держится ниже паритета

    USDD (Tron) является таким же алгоритмическим стейблкоином, как печально известный UST проекта Terra. Джастин Сан выпустил стабильную монету незадолго до краха Terra, впоследствии обещая неповторение ситуации за счет избыточной ликвидности. Однако USDD вновь торгуется со скидкой по отношению к доллару США.



    USDD ушел под воду 09 ноября, когда криптобиржа FTX столкнулась с дефицитом ликвидности. В попытке удержать собственный токен, команда FTX принялась за распродажу имеющихся резервов, включая запасы USDD. Этим Джастин Сан объясняет снижение курса стейблкоина.



    Как выяснили аналитики из Lookonchain, в эти дни два кита сбросили в сумме 11 млн USDD, обменяв их на USDT и USDC. В результате распродажи курс USDD упал до 97 центов за доллар и до сих пор не восстановился. При заявленном избыточном обеспечении, в два раза перекрывающем эмиссию (еще неделю назад соотношение достигало 3к1), слабость курса выглядит подозрительной.



    При детальном рассмотрении резерва в $1,5 млрд выясняется, что его половину составляют сожженные монеты. Это маркетинговая уловка. USDD были выпущены в обмен на уничтожение TRX, но никакого участия в поддержке стейблкоина эти монеты уже не принимают.

    USDD – это алгоритмический стейблкоин, его курс поддерживается возможностью обмена на TRX в любой момент, когда 1 USDD уравнивается соответствующим количеством TRX на $1. Резерв выступает лишь дополнительным гарантом. Аналогично работал UST, чей крах вызвал разговоры о недееспособности алгоритмических стейблкоинов.

    Реальное обеспечение с небольшим натягом перекрывает эмиссию ($777 млн против $725 млн, соответственно) и представлено следующими монетами:



    При этом $98 млн резерва или 13% составляют собственные монеты, а $237 млн (30%) – высоковолатильный Bitcoin. USDC на $442 млн (57%) депонированы в смарт-контракт на JustLend для получения пассивного дохода, и не могут быть оперативно и без потерь развернуты для поддержания курса стейблкоина в случае дефицита ликвидности.



    По этой причине рассматривать криптовалютный резерв в качестве достойного обеспечения не приходится, а жизнеспособность USDD напрямую зависит от капитализации TRX. Это объясняет потерю паритета при относительно небольшой распродаже USDD.



    UST схлопнулся, когда капитализация стейблкоина превысила 50% стоимости основной сети. Для USDD показатель составляет 16% ($725 млн против $4,7 млрд). Предел прочности еще не достигнут, однако Джастин Сан прилагает все усилия, завлекая инвесторов стейкингом с годовой доходностью до 64%.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  99. stormgain

    stormgain новичок

    Еще одна криптобиржа из ТОП-10 сталкивается со значительными трудностями

    FTX тянет за собой на дно бизнес-партнеров. В этот раз с дефицитом ликвидности столкнулся один из крупнейших криптокредиторов Genesis Global Trading, чьи интересы связаны как с крупнейшим криптовалютным фондом Grayscale, так и криптобиржей Gemini. Последняя занимает шестое место в общем рейтинге по оценке портала Coinmarketcap.



    Genesis на конец третьего квартала имела активные кредитные линии на общую сумму в $2,8 млрд. Сперва удар нанесла несостоятельность Three Arrows Capital: в поданном судебном иске потери оцениваются в $1,2 млрд. А теперь выяснилось, что компания выступала ключевым кредитором для FTX, предоставив криптобирже $175 млн.



    Крах FTX стал последней каплей, и 16 ноября Genesis объявила о временной приостановке выплат по предоставленным кредитам из-за недостатка ликвидности.



    Отказ от кредитования затронул криптобиржу Gemini, из-за чего в тот же день она объявила о приостановке выплат по программе Earn. Gemini Earn позволяет клиентам получать пассивный доход от хранения криптовалюты, доходность в прошлом году достигала 8% годовых.

    Поскольку серия банкротств криптопроектов вывела нервозность инвесторов на новый уровень, отказ от Earn пользователи восприняли как несостоятельность Gemini. Клиенты бросились к выходу: за последние сутки чистый отток составил $485 млн и стал крупнейшим среди криптобирж. По данным Coindesk, общий остаток на криптокошельках Gemini сократился до $1,7 млрд.



    Криптобиржа также столкнулась с перегрузкой и сбоями, но уже отчиталась об исправлении проблемы и возобновлении работы. Не считая заморозки программы Earn, Gemini заверяет в отсутствии каких-либо ограничений для клиентов. Вывод средств доступен в полном объеме.



    Из-за высокой взаимосвязи ряда криптопроектов возникает риск продолжения цепной реакции. Криптобиржи сталкиваются со значительным оттоком монет, а кредитные организации – с дефицитом ликвидности. В этих условиях вероятность дальнейшего снижения Bitcoin остается высокой.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  100. stormgain

    stormgain новичок

    Сальвадор начинает ежедневную покупку Bitcoin

    В то время как отток Bitcoin с криптобирж достиг исторического рекорда, президент Сальвадора Найиб Букеле призывает отделять мух от котлет и объявляет старт программы по ежедневной покупке страной криптовалюты.

    Крах третьей по посещаемости криптобиржи вызвал панику пользователей: только за неделю, закончившуюся 13 ноября, с площадок был выведен рекордный объем в 97 805 BTC. Инвесторы стали настолько нервными, что отказ Gemini от начисления процентов по программе Earn привел к изъятию свыше 20% от суммарного объема депозитов за сутки.



    Ряд аналитических агентств на основе передвижения монет уже доказали, что единственной причиной краха FTX стал пузырь, собственноручно надутый командой на основе токена FTT. Alameda Research и FTX контролировали 86% предложения FTT, манипулируя ценой на рынке и привлекая кредиты в обмен на токены.

    Однако это не остановило злые языки, обрушившиеся с новой силой на криптовалюты и обещающие рынку полное забвение в ближайшее время. В защиту Bitcoin выступил президент Сальвадора Найиб Букеле, объясняя широкой публике его кардинальное отличие от мошеннических схем.



    В подтверждение своей позиции Букеле объявил об ежедневной покупке Сальвадором 1 BTC, начиная с 18 ноября. В сентябре прошлого года Сальвадор признал Bitcoin законным платежным средством наряду с долларом США, с тех пор общий запас монет подрос до 2381 BTC.

    Такой ход пришелся по душе Джастину Сану (Tron), который также пообещал покупать 1 BTC в день и призвал как можно больше людей присоединиться к данной «миссии».



    Многими участниками рынка текущая цена Bitcoin оценивается неоправданно низкой. Мы недавно рассказывали, что активность по покупке криптовалюты продемонстрировали все когорты держателей от китов до креветок, и даже институциональные инвесторы нарастили вложения в криптовалютные фонды.



    2022 год выглядит драматичным для криптоиндустрии, поскольку вслед за снижением рынка многие компании столкнулись с трудностями вплоть до банкротства. Однако преимущественно проблемы испытывают игроки со слабой, либо нечестной бизнес-моделью. Если посмотреть на статистику, то в прошедшие годы было ликвидировано в разы больше криптовалютных бирж.



    Кризис 2022 года выводит из игры слабых игроков, а сокращение доли заемных средств обуславливает перебалансировку активов и приближению их к объективной стоимости. Дополнительный импульс получили регуляторы, которым необходимо закрыть ряд дыр в законодательной сфере, а сильные игроки устремились к повышению прозрачности, самостоятельно раскрывая объемы активов.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)
     
  101. stormgain

    stormgain новичок

    Оттенки красного: Grayscale подогревает страхи инвесторов

    Затопление FTX накрыло волной даже не связанных непосредственно с криптобиржей участников рынка. Крупнейшие (среди публично признавшихся) потери от ее краха понесла Genesis Trading, которая, как и Grayscale, является дочерней компанией Digital Currency Group. Бизнес-процессы компаний разведены, однако это не помешало инвесторам всерьез обеспокоиться способностью Grayscale отвечать по обязательствам.



    Grayscale является фондом, позволяющим институциональным инвесторам вкладывать в криптовалюты без непосредственного владения активом. Котировки акций фонда связаны со стоимостью базового актива, а ставка за управление составляет 2% годовых.

    Поскольку ETF на Bitcoin в США так и не был одобрен, а в Канаде он появился только в феврале 2021 года, Grayscale был своего рода монополистом на рынке. Высокий спрос на Bitcoin и исключительное положение фонда GBTC стали причиной переоценки акций: в 2018 году премия (положительная разница между стоимостью базового актива и акций) доходила до 82%, а в 2020 году преимущественно держалась выше 15%.



    Под воду премия ушла ровно с момента запуска канадского ETF на Bitcoin, а последующее снижение рынка только усилило тенденцию. С ухудшением макроэкономической обстановки интерес к фонду сократился также из-за наличия блокировки: избавиться от акций можно лишь после полугодового удержания.



    Сейчас дисконт составляет 45%, другими словами, стоящая $8,3 акция обеспечена активом на $15,2. Для некоторых участников подобная скидка выглядит крайне привлекательной: на прошлой неделе ARK Investment Кэти Вуд приобрела акций GBTC на $2,8 млн.

    Однако большинство игроков рынка обеспокоены чередой банкротств криптофондов и компаний, включая сложности в родительской DCG и приостановкой выплат в дочерней Genesis Capital. Со своей стороны Grayscale заверила общественность, что проблемы в аффилированных компаниях не затрагивают ее интересы. Но при этом отказалась публиковать адрес с резервами Bitcoin, чем поставила инвесторов в замешательство.



    На сегодняшний день Grayscale является крупнейшим публичным держателем с запасом в 643 572 BTC, а за их хранение отвечает Coinbase. Нежелание выдавать адрес кошелька в Grayscale объясняют высокими требованиями безопасности и согласны, что такая позиция может стать «для некоторых лиц разочарованием» и что «паника… не является достаточно веской причиной для обхода сложных механизмов безопасности».

    При этом ряд аналитиков небезосновательно полагают, что проблемы в дочерних предприятиях вынудят DCG искать покупателя на самый ликвидный актив – Grayscale. Если же в процессе смены управления вскроется недостача резервов, крипторынок столкнется с очередным штормом.


    Аналитическая группа StormGain
    (платформа для торговли, обмена и хранения криптовалюты)